Требования к капиталу брокеров будут зависеть от вида деятельности

В рамках работы над пруденциального надзора за участниками фондового рынка уточнены требования к различным профучастников. Ранее Федеральной по финансовым рынкам Дмитрий Панкин том, "будут ли использоваться общие подходы для всех типов профучастников или они будут разделяться для управляющих компаний, брокеров и так далее". Из материалов ассоциации участников рынка (НАУФОР), с которыми ознакомился "Ъ", все-таки будут дифференцированы. НАУФОР основой для проводимой работы",— сообщили в ФСФР.

в предложениях НАУФОР являются различные требования к минимальному капиталу разных профучастников. Для занимающихся приемом поручений другим брокерам, минимальный капитал снизиться до млн руб., тех, кто занимается самостоятельным исполнением поручений и использованием средств клиентов,— до 10 млн руб. тем, оказывает услуги по андеррайтингу и маржинальному кредитованию, по-прежнему будет предъявляться требование к минимальному капиталу в размере 35 млн руб. к всех дилеров и предъявляется требование в 35 млн руб. "Считаем, что при норматива риск, который берет на себя брокер, определенный вид деятельности",— сообщили в ФСФР. "Не все брокеры на одинаковые риски, поскольку, кто-то занимается маржинальным кредитованием, а нет. Цифры должны еще обсуждаться, 5 млн руб.— это, недостаточно, установление капитала от риска — это верное решение",— гендиректор инвестиционной "Олма" Андрей Белинский.

НАУФОР предлагает снизить и для управляющих компаний — 15 млн требований позволяет индустрию и даже увеличить оставляя место для небольших компаний, среди которых много На развитых рынках к значительно более низкие требования",— в судьба этой инициативы вызывает сомнения, поскольку пойдет вразрез теми действиями, предпринимались ранее. Так, в июле 2011 года ФСФР, наоборот, увеличила этот норматив — с 60 млн руб. до 80 млн руб.

нашей точки подход к введению пруденциальных нормативов должен быть и нормативы достаточности средств, порядок их расчета для целей пруденциального так и отчетность, представляемую участниками рынка",— заявили "Ъ" ФСФР. ввести норматив Leverage (коэффициент средств), краткосрочной ликвидности (Liquidity Coverage Ratio, аналог банковского норматива мгновенной ликвидности Н2) и K6, банковского норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (H6). Однако количественных значений данных пока нет. "Они быть установлены ходе сбора статистических данных",— поясняет глава НАУФОР Алексей Тимофеев.

"Неясно, какие активы будут входить в расчеты и какие будут заданы пороговые отмечает господин Белинский. Он считает, что теории есть на что показатели будут то, какой риск в целом себя компания. "Вопрос в том, будет методика расчета этих показателей. Если не будет выработано критериев, неизбежно возникнут разночтения, и участники рынка считать по-разному",— подчеркивает начальник управления внутреннего брокерского "Открытие" Галина

В ФСФР заявили, что служба планирует представить проект к обсуждению всем заинтересованным лицам в июне-июле.