В долгах как в шелках. Рост рынка потребительского кредитования. Правила денег от Уоррена Баффета, инвестора №1 в мире.

19 января 2015 г.  15:59

Обзор валютного рынка: ликвидность в CHF, «базука» ЕЦБ…

Рынки ушли на выходные в состоянии шока после того, как Национальный банк Швейцарии отказался от привязки CHF к единой валюте, причем EURCHF продолжает колебаться в районе психологически важного уровня паритета, тогда как EURUSD демонстрирует что-то вроде незначительной консолидации после падения под отметку 1.1500 впервые с 2003 года.

График: EURCHF

Уровень паритета по-прежнему магнитом притягивает к себе EURCHF. На минувших выходных глава НШБ Джордан заявил, что регулятор может совершить валютную интервенцию, и многие считают, что уровень паритета будет находиться под пристальным вниманием монетарных властей. Вплоть до четверга, когда состоится заседание ЕЦБ, мы можем не увидеть направленных движений в паре.

Источник: Saxo Bank

Член управляющего совета Европейского центрального банка Нот ратует за то, чтобы индивидуальные национальные банки Еврозоны покупали долговые обязательства своих стран – вполне новаторский подход, однако каким образом он будет скоординирован с действиями ЕЦБ?

Обзор валют Б-10

USD: Торгуется неустойчиво в условиях незначительной консолидации евро и недавнего блока не самой благоприятной статистики из США, бросившей большую тень сомнения на ожидания в отношении повышения ставок ФРС. Эта неделя не изобилует событийными рисками из Америки, и в фокусе внимания остается CHF, а также грядущее заседание ЕЦБ. 

EUR: Отскочил в паре с USD от пятничных минимумов, но в целом остается очень слабым в ожидании заседания ЕЦБ по главе с Марио Драги, от которого по большей части  ждут подтверждения текущих крайне «голубиных» ожиданий.

JPY: Нынешний барометр интереса к риску в настоящий момент больше приурочен к акциям США и USDJPY, поскольку европейские фондовые рынки растут на ожиданиях смягчения монетарной политики ЕЦБ. Большинство кроссов с JPY (за заметным исключением в виде USDJPY), торгуются вблизи или ниже уровней, зафиксированных после шокирующего заявления в октябре прошлого года.

GBP: Заметно ослаб в паре с долларом США, откатившись от недавних максимумов – ожидаются попытки тестирование уровня 1.500 до тех пор, пока не будет повторно пробита зона 1.5200. EURGBP может войти в режим консолидации в ожидании заседания ЕЦБ, однако равнение на уровень 0.7750 предполагает падение пары в дальнейшем.

CHF: Пытается нащупать равновесие, причем амплитуда внутридневных колебаний начинает угасать, однако о нормализации ситуации говорить еще слишком рано. 

AUD: Не привлекает особенного внимания, однако выглядит устойчивым после неудачных попыток нисходящего прорыва в паре с долларом США. Тактическое сопротивление расположено на 0.8250, и для возвращения медвежьего настроя потребуется утрата уровня 0.8150.

CAD: Не сумел закрепиться над 1.20 на признаках стабилизации цен на нефть в преддверии заседания Банка Канады, заявленного на среду. Важные уровни поддержки расположены на 1.1950 и 1.1875.

NZD: Продолжает испытывать дефицит направленного движения, тщетно рассчитывая на нисходящий прорыв в паре NZDUSD, для которого потребуется более убедительный рост USD.

SEK: EURSEK пытается протестировать ключевую поддержку диапазона в районе 9.3800. Развитие импульса после оглашения вердикта ЕЦБ откроет путь к 200-дневной скользящей средней и в целом обусловит изменение прогноза по SEK – хотя пока нам приходится только догадываться о том, замедлит ли QE Риксбанка дальнейший рост курса SEK.

NOK: Рост выглядит чрезмерным – Банк Норвегии четко дал понять, что крайне сосредоточен на уровнях NOK в регулировании монетарной политики – слишком агрессивное восстановление NOK может обусловить более выраженный «голубиный» тон со стороны Банка Норвегии. Если область 8.75 не выступит в роли поддержки для EURNOK, следующая зона поддержки ожидается на 8.60.

Что нас ждет

В такой понедельник, как сегодня, сложно ожидать спокойных торгов от рынков, которые продолжают восстанавливаться после «землетрясения», учиненного НШБ в прошлый четверг. Обратите внимание, что американские рынки сегодня закрыты в честь праздника.

Эта неделя обещает быть важной для Центробанков, причем максимальное внимание привлечет к себе заседание ЕЦБ в четверг, поскольку рынок заложил в цены очень впечатляющее заявление Драги и его коллег – оправдают ли реальные действия регулятора текущие ожидания?

Днем ранее, в среду, состоится заседание Банка Канады. Недавние комментарии заместителя главы ЦБ Тимоти Лейна о том, что снижение цен на нефть помешает полноценному восстановлению канадской экономики, повысили вероятность проявления «голубиного» настроя в сопроводительном заявлении регулятора. Впрочем, в таких кроссах, как AUDCAD, я бы не слишком рассчитывал на существенное продолжение снижения курса CAD – обратите внимание, что здесь в поле зрения появляется 200-дневная скользящая средняя.

Также в среду решение по монетарной политике примет Банк Японии, однако значимые ожидания по данному событию отсутствуют.

Источник: Saxo Bank A/S

Новости и информация о банках:
  Информация по банку "Saxo Bank", рег. № 1149
  Информация по банку "Saxo Bank", рег. № 892

Курсы валют ЦБ РФ

USD01.0973.80 -0.83%
EUR01.0987.83 -0.92%

Драгметаллы ЦБ РФ

Золото 12.10 2402.61 --0.21%
Серебро 12.10 31.94 --0.06%
Платина 12.10 1731.85 +0.50%
Палладий 12.10 1743.02 +0.17%

Биржевые индексы

MICEX06:002175.16 -0.92%
RTS06:001104.51 -1.31%
Dow Jones20:0124360.14 -0.50%
Nasdaq20:007106.65 -0.47%
FTSE 10007:477256.31 -0.11%
Dax07:4712454.89 +0.10%
Cac 4007:475313.09 -0.04%
Nikkei 22506:4521835.53 +0.26%

Статьи, интервью, публикации