Fitch Ratings опубликовало обзор российских банков за 7 месяцев 2020 года

Fitch Ratings 16 сентября 2020 года опубликовало "Обзор российских банков" (Russian Banks Datawatch), ежемесячную публикацию таблиц с ключевыми данными из отчетности российских банков по национальным стандартам, за 7 месяцев 2020 г.

Корпоративное кредитование в секторе в номинальном выражении увеличилось на 1,2 трлн. руб., но с учетом корректировки на 5-процентное снижение курса рубля к доллару США, увеличение было ниже и составило 674 млрд. руб. (1,6%). Рост ускорился в июле по сравнению с 2 кв. (когда среднемесячное увеличение составило 0,6%) и был обусловлен восстановлением экономической активности, о чем свидетельствовал рост денежных потоков в большинстве секторов экономики в 3 кв. 2020 г. по сравнению с 2 кв. 2020 г. Около 89% общего увеличения корпоративного кредитования наблюдалось у государственных банков: 407 млрд. руб. у группы ВТБ (5,4%), 121 млрд. руб. у Сбербанка (0,9%) и 52 млрд. руб. у Газпромбанка (1,2%). Корпоративное кредитование за 7 мес. 2020 г. выросло на 1,8 трлн. руб. (4,3%) после корректировок на изменение обменного курса.

Рост розничного кредитования ускорился до 1,6% в июле после низкого роста, составившего 0,4% за весь 2 кв. 2020 г. и 1,0% в июне. Рост подкреплялся восстановлением спроса, повышением готовности банков предоставлять кредиты ввиду снижения неопределенности и запуском в апреле государственной программы субсидирования ипотечного кредитования (которая действует до конца октября 2020 г.). Правительство повышало максимальные лимиты по кредитам в рамках этой программы в июне и июле и увеличило лимит по программе до 900 млрд. руб. с 740 млрд. руб., в то время как банки на конец июля использовали около 270 млрд. руб. Центральный банк Российской Федерации ("ЦБ РФ") умеренно снизил риск-веса по некоторым категориям необеспеченных кредитов, выданных после 1 сентября, что также должно поддержать рост позднее в 2020 г. В январе-июле розничные кредиты выросли на 5,6%.

Объем просроченных кредитов в секторе увеличился на 325 млрд. руб. (0,3% от всех кредитов) в июле до 4,5 трлн. руб. (7% от всех кредитов). Значительная часть увеличения просрочки пришлась на Сбербанк (у которого новые просроченные кредиты составили 265 млрд. руб. (1,1%)), главным образом, ввиду одного крупного кредита, вышедшего на просрочку в июле.

Клиентское фондирование (исключая депозиты государственных компаний и без учета валютных колебаний) увеличилось на 170 млрд. руб. (0,3%) в июле, в результате сочетания притока корпоративных средств в размере 46 млрд. руб. (0,2%) и увеличения средств на счетах розничных клиентов на 124 млрд. руб. (0,4%). Негосударственное клиентское фондирование выросло на 1,4 трлн. руб. (2,4%) за 7 мес. 2020 г.

Фондирование от государственных структур увеличилось на 224 млрд. руб. (2%) в июле, что было в значительной мере обусловлено новыми заимствованиями от Министерства финансов на сумму 139 млрд. руб. и от ЦБ РФ на сумму 78 млрд. руб. Суммарное государственное фондирование на конец 7 мес. 2020 г. без учета субординированного долга, предоставленного Сбербанку России от ЦБ РФ, в размере 0,5 трлн. руб. и депозитов на сумму 1,7 трлн. руб. в банке плохих долгов под управлением ЦБ РФ, составило 7,7 трлн. руб., или 9% от обязательств сектора.

Ликвидность была стабильной в июле: высоколиквидные активы (определяемые как денежные средства и эквиваленты, краткосрочные размещения в банках и не обремененные залогом государственные облигации) составляли около 20% активов сектора на конец 7 мес. 2020 г. и покрывали клиентские счета на 28%. Не обремененные залогом негосударственные облигации, которые Fitch рассматривает как в основном ликвидные, составляли еще 5% от суммарных активов. Среднедневный избыток рублевой ликвидности (оцениваемый агентством как ликвидность, которую банки держат на процентных депозитах в ЦБ РФ, и вложения банков в краткосрочные облигации ЦБ РФ) увеличился на 0,1 трлн. руб. в июле и еще на 0,2 трлн. руб. в августе до 2,5 трлн. руб. (оценочно около 2,6% активов сектора).

Рублевые процентные ставки продолжили снижаться в июле после сокращения ключевой ставки ЦБ РФ на 100 б.п. в июне и на 25 б.п. в конце июля. Ставки Mosprime на 1-6 месяцев снизились на 30 б.п. и были стабильными в августе.

Без учета банка плохих долгов под управлением ЦБ РФ в июле банковский сектор показал умеренную чистую прибыль на уровне 125 млрд. руб. при доходности на средний капитал (ROAE) в годовом выражении на уровне 13%. Без учета Альфа-Банка, показавшего значительную прибыль в размере 45 млрд. руб., которая подкреплялась доходом от операций с валютой, прибыль сектора от основной деятельности составила 80 млрд. руб. (ROAE в годовом выражении: 9%). Чистая прибыль у Сбербанка на уровне 66 млрд. руб. (ROAE в годовом выражении: 16%) в июле составила 82% от прибыли сектора от основной деятельности.

Средние показатели капитала в секторе (без учета банка плохих долгов, основной капитал которого был отрицательным на уровне 1,4 трлн. руб. на конец 7 мес. 2020 г.) были стабильными в июле, поскольку рост кредитования компенсировался прибылью. Показатели достаточности капитала у некоторых банков поддерживались регулятивными послаблениями, которые позволяли им использовать обменный курс на 1 марта для расчета валютных активов, взвешенных по риску. На конец 7 мес. 2020 г. средний показатель базового капитала был на уровне 11,4%, основного капитала – 12,2% и общего капитала – 14,4%.

Банковским группам необходимо обеспечивать соблюдение нормативов по капиталу с учетом надбавок на консолидированной основе на конец каждого квартала. На конец 1 пол. 2020 г. десять системно значимых банков (исключая Промсвязьбанк, который еще не раскрывал консолидированные показатели) соблюдали минимальные требования с учетом надбавок. Эти требования составляли 8% для базового капитала, 9,5% для основного капитала и 11,5% для общего капитала.

Два системно значимых банка имеют небольшой запас по некоторым из показателей достаточности капитала на консолидированной основе. Так у ВТБ консолидированный показатель общего капитала был на уровне 11,8%, а у Россельхозбанка показатели базового и основного капитала составляли невысокие 8,3% и 9,8% соответственно. Несоблюдение требований по надбавкам может обусловить ограничения на выплату дивидендов, но не приведет к регулятивному вмешательству в случае соблюдения банком нормативов на неконсолидированной основе (4,5% по базовому капиталу, 6% по основному капиталу и 8% по общему капиталу).