ЦБ ограничивает продажи полисов инвестиционного страхования жизни обычным людям. Всё правильно делает

Банк России ограничивает продажу полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Регулятор разослал стразовым организациям информационное письмо от 13 января 2021 г. № ИН-01-59/2 "Информационное письмо об отдельных вопросах, связанных с реализацией страховых продуктов с инвестиционной составляющей". В нём сказано следующее:

"В связи с тем, что договоры страхования жизни с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика, предусматривающие условие о единовременной уплате страховой премии, либо выплаты по которым в соответствии с их условиями зависят от значений финансовых активов, предназначенных для квалифицированных инвесторов (далее – страховой продукт с инвестиционной составляющей), содержат высокие инвестиционные риски и являются сложными для понимания широкого круга физических лиц, не обладающих специальными знаниями в области финансов, Банк России в целях обеспечения защиты прав и законных интересов страхователей-физических лиц рекомендует страховым организациям воздерживаться от прямого и опосредованного (через посредников) предложения таким физическим лицам страховых продуктов с инвестиционной составляющей.

Мало того, что ИСЖ очень сложны для понимания обычным людям, не отягощённым высшим экономическим образованием. Так подобная услуга ещё и не приносит хоть сколько-нибудь значимого дохода. ЦБ опубликовал соответствующие данные за три квартала 2020 года. Средняя доходность по трёхлетним полисам ИСЖ, завершившимся в течение 9 месяцев 2020 года, составила 4,2% годовых, по пятилетним – 3,1% годовых. При этом 32% полисов ИСЖ показали нулевую доходность, 18% полисов – от 0 до 1%, еще 18% – от 1 до 3%, и только по 17% договоров доходность была выше 5%.

Получается, что выгоду от ИСЖ получают только страховые компании, почти бесплатно пользующиеся деньгами россиян, и продавцы подобных полисов, получающие комиссионный доход. Сами же россияне выгоды не получают. Так что Банк России всё правильно сделал.