Fitch Ratings 9 ноября 2021 г. подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") ПАО Банк "Санкт-Петербург" (БСП) на уровне "BB". Прогноз по рейтингам – "Стабильный".
РДЭ БСП обусловлены его финансовой устойчивостью на самостоятельной основе, что отражено в рейтинге устойчивости банка "bb". Подтверждение рейтингов отражает умеренную клиентскую базу банка в концентрированном российском банковском секторе и значительную подверженность рискам по потенциально уязвимым строительному сектору и сектору недвижимости. Рейтинг устойчивости также учитывает стабильные показатели качества активов, улучшение прибыльности и адекватные показатели капитализации.
Кредитный риск обусловлен в основном кредитным портфелем БСП, на который приходилось 63% от суммарных активов банка на конец 1 пол. 2021 г. Доля обесцененных кредитов (кредиты 3 стадии + приобретенные и созданные кредитно-обесцененные кредиты) была относительно стабильной в 1 пол. 2021 г. и составляла 10,1% от валовых кредитов (на конец 2020 г.: 10,4%), и обесцененные кредиты имеют приемлемое покрытие резервами на потери по кредитам (на уровне 83%). Кредиты 2 стадии составляли низкие 4% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2021 г. Корпоративные кредиты составляли 75% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2021 г., и агентство отмечает существенный уровень концентрации по потенциально уязвимым строительному сектору и сектору недвижимости (24% от валовых корпоративных кредитов на конец 1 пол. 2021 г.), хотя БСП в основном предоставляет кредиты под залог готовых объектов недвижимости при среднем отношении размера кредита к стоимости залога примерно в 50%.
В сегменте розничного кредитования банк фокусируется на продуктах с залоговым обеспечением (ипотечные кредиты и автокредиты), которые вместе составляли 18% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2021 г. Необеспеченные розничные кредиты предоставляются в основном зарплатным клиентам банка, а также состоятельным и премиальным клиентам. Они составляют 7% от валовых кредитов, что соответствует умеренным 39% от основного капитала банка по методологии Fitch.
Операционная прибыльность у БСП была стабильной в течение последних лет: чистая процентная маржа на уровне около 4%, существенный непроцентный доход (38% от доходов за 1 пол. 2021 г.) и хорошая операционная эффективность (отношение затрат к доходам на уровне 37%). Прибыль до отчислений в резерв под обесценение составляла около 5% от средних кредитов в последние годы, в то время как стоимость риска снизилась до 1,7% от средних кредитов в 1 пол. 2021 г. (в годовом выражении; 2020 г.: 2,0%), и менеджмент банка ожидает дальнейшего улучшения во 2 пол. 2021 г. Как следствие, доходность на средний капитал выросла до приемлемого уровня в 16,1% в 1 пол. 2021 г. (в годовом выражении) с 12,9% в 2020 г.
Показатель основного капитала по методологии Fitch у БСП на конец 1 пол. 2021 г. был умеренным на уровне 13,9% и почти не изменился по сравнению с 13,8% на конец 2020 г. Регулятивный показатель основного капитала был ниже, на уровне 10,2%, на конец 3 кв. 2021 г. (в сравнении с минимальным регулятивным требованием с учетом надбавок в 8,5%) ввиду более высокого резервирования в отчетности по национальным стандартам и включения неаудированной прибыли в капитал 2 уровня. Fitch ожидает что показатели достаточности капитала у БСП будут стабильными в среднесрочной перспективе, поскольку объемы нераспределяемой прибыли должны быть достаточными, чтобы компенсировать умеренный рост кредитования, несмотря на планируемый коэффициент дивидендных выплат в 20%.
Клиентское фондирование составляло 76% от суммарных обязательств на конец 1 пол. 2021 г. Оно в основном было представлено диверсифицированными розничными депозитами (56% от общего объема) и депозитами корпоративных клиентов, с которыми банк имеет длительные отношения. Эти депозиты показали устойчивость, в том числе во время пандемии. Фондирование, привлеченное на финансовых рынках (главным образом прямые репо и межбанковские заимствования), составляло еще 22% обязательств. Оно привлекалось в основном в рамках казначейских операций и сочеталось по объемам со сделками обратного репо и ликвидными ценными бумагами, при этом отношение кредитов к депозитам было умеренным на уровне 104%. Подушка ликвидных активов у банка (денежные средства и краткосрочные межбанковские размещения) была достаточной для покрытия оттока 9% от суммарного клиентского фондирования, в то время как не обремененные залогом ликвидные облигации, доступные для рефинансирования, добавляли еще 4%.
Рейтинг поддержки "5" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "нет уровня поддержки" у БСП отражают мнение Fitch о том, что на поддержку от российских властей нельзя полагаться ввиду ограниченной системной значимости банка. Поддержку от частных акционеров банка нельзя с надежностью оценить, и, как следствие, она не учитывается в рейтингах.
Повышение рейтинга устойчивости и РДЭ БСП потребовало бы определенного укрепления рыночных позиций и показателей финансового профиля у банка, а именно качества активов, прибыльности и капитализации.
Негативное рейтинговое действие возможно в случае резкого ухудшения качества активов у БСП, что привело бы к ослаблению прибыльности (например снижению отношения операционной прибыли к активам, взвешенным по риску, до 1% или ниже), или в случае снижения регулятивных показателей достаточности капитала до уровня, менее чем на 100 б.п. превышающего минимальные требования, ввиду опережения ростом генерирования капитала за счет прибыли.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
"Связь-банк" предложил услугу пополнения электронного кошелька QiwiБанк "Петрокоммерц" проводит акцию для ипотечных заемщиков "Освежающие ставки! Ипотечная распродажа!"В США стали покупать меньше автомобилей, что оказывает давление на розничные продажи"Бинбанк" предложил новые условия для премиум-клиентовБезработица в США снизила темпы ростаБанк «Россия» выпустил новую картуНовая госструктура на рынке недвижимости.Новые виды расчетно-кассового обслуживания в банке «Траст»Бонусы от ВТБ24Продажи жилья в США выросли сверх ожиданияUSD | 01.09 | 73.80 | -0.83% | |
EUR | 01.09 | 87.83 | -0.92% |
Золото | 12.10 | 2402.61 | - | -0.21% | |
Серебро | 12.10 | 31.94 | - | -0.06% | |
Платина | 12.10 | 1731.85 | + | 0.50% | |
Палладий | 12.10 | 1743.02 | + | 0.17% |
MICEX | 06:00 | 2175.16 | -0.92% | |
RTS | 06:00 | 1104.51 | -1.31% | |
Dow Jones | 20:01 | 24360.14 | -0.50% | |
Nasdaq | 20:00 | 7106.65 | -0.47% | |
FTSE 100 | 07:47 | 7256.31 | -0.11% | |
Dax | 07:47 | 12454.89 | +0.10% | |
Cac 40 | 07:47 | 5313.09 | -0.04% | |
Nikkei 225 | 06:45 | 21835.53 | +0.26% |
Патентная неизбежность для малого бизнеса
Виды инвестиционных качеств ценных бумаг и методы их оценки
Лучше банка может быть только… брокер!
Ипотека. Сегодня это слово у всех на слуху. Однако далеко не все знают...
425 000 000 клиентов Facebook, которые не приносят доход
Инновационные программы должны быть подвергнуты "усушке"
Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
Ипотека: монополия или конкуренция
Что должен знать клиент, прежде чем заключить договор с банком
Информация, размещенная на сайте, получена из открытых источников, не претендует на полноту, актуальность и гарантированную достоверность, не предоставляется с целью оказания консультативных услуг и не является публичной офертой к осуществлению каких-либо инвестиций. Редакция проекта и авторы текстов не несут ответственности за возможные убытки, связанные с использованием содержащейся на страницах портала bankmib.ru информации. Финансовое инвестирование сопряжено с повышенным риском, в связи с чем инвесторам необходимо провести самостоятельный анализ ситуации и объектов инвестирования перед вложением средств.