Суверенный фонд Норвегии хочет сократить долю гособлигаций в инвестпортфеле

Компания Norges Bank Investment Management (NBIM), управляющая Государственным пенсионным фондом Норвегии (он же Нефтяной фонд), предложила сократить долю государственных долговых бумаг в портфеле облигаций фонда до 50% с 70% и увеличить долю в нем более рискованных инструментов в целях повышения доходности инвестиций.

Как говорится в письме, направленном компанией в министерство финансов Норвегии в ответ на запрос относительно инвестиционной стратегии, уменьшенной доли госбумаг будет достаточно для поддержания необходимого уровня ликвидности даже в периоды высокой турбулентности на финансовых рынках.

NBIM предлагает нарастить покупки других долговых инструментов, в том числе обеспеченных ипотекой. Американские ипотечные облигации обеспечены гарантиями компаний Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae, а по кредитному качеству они сопоставимы с госбумагами США, отмечается в письме.

В случае реализации предложенных изменений, доля казначейских бумаг США в портфеле облигаций фонда сократится примерно на $80 млрд, до 21,9% с нынешних 34,1%, отмечает The Wall Street Journal, ссылаясь на собственные расчеты. Доля гособязательств еврозоны уменьшится примерно на $17 млрд, японских гособлигаций - увеличится на $17 млрд.

Государственный пенсионный фонд Норвегии был создан в 1990 году. NBIM является подразделением норвежского центробанка.

Стоимость активов фонда на 30 июня составляла около $2,4 трлн. Фонду принадлежат около 1,5% всех акций в мире, он владеет долями примерно 7,1 тыс. компаний из 54 стран. Самую значительную долю в портфеле акций занимают бумаги американских технологических гигантов. В портфеле госбумаг наиболее существенную долю занимают облигации США (порядка $215 млрд), а также в меньшей степени Японии, Великобритании и Германии.