"Аналитическое кредитное рейтинговое агентство" (АКРА) 3 июля 2017 года присвоило ПАО Банк "Финансовая корпорация открытие" кредитный рейтинг BBB-(RU), прогноз "Стабильный"
Кредитный рейтинг банку "ФК открытие" обусловлен устойчивым бизнес-профилем при адекватной позиции по достаточности капитала. Существенное давление на кредитоспособность банка оказывает слабое качество активов и вероятность негативного влияния на ликвидность и достаточность капитала банка со стороны материнского холдинга. Банк обладает умеренной системной значимостью для российской банковской системы.
Банк "ФК открытие" – один из крупнейших российских универсальных финансовых институтов, специализирующийся в основном на кредитовании корпоративных клиентов. Крупнейшим акционером банка является компания "Открытие холдинг".
Бизнес-профиль характеризуется устойчивой франшизой банка (преимущественно в сфере кредитования корпоративного бизнеса), а также сравнительно хорошим уровнем диверсификации операционного дохода. Банк обладает широкой филиальной сетью и представлен во всех крупных регионах РФ.
Стратегия банка традиционно отражает стратегию развития компании "Открытие холдинг", обусловливая участие банка в сделках по приобретению других кредитных организаций, что в свою очередь формирует риски волатильности бизнеса банка. Вместе с тем в долгосрочной перспективе банк намерен сконцентрироваться на органическом росте, и это может оказать позитивное влияние на его бизнес-профиль.
Достаточность капитала банка оценивается как адекватная. Банк "ФК открытие" поддерживает запас прочности по достаточности капитала 1-го уровня (Tier-1 по МСФО составлял 12,3% по итогам 2016 года) и по регуляторным показателям достаточности, в том числе за счёт докапитализации по государственным программам. Согласно стресс-тесту АКРА, капитал банка способен абсорбировать существенный рост стоимости риска без нарушения регуляторных нормативов достаточности. При этом собственная способность банка к генерации нового капитала остаётся достаточно слабой (24 б. п. в среднем за 2014–2016 гг.), отражая как слабый показатель чистой процентной маржи (1,2% в 2016 году), так и повышенную в течение последних лет стоимость риска.
Оценка риск-профиля банка принимает во внимание слабые показатели качества кредитного портфеля: уровень задолженности, просроченной на 90+ дней, по итогам 2016 года (согласно отчётности банка по МСФО) составил 15,0% общего кредитного портфеля, рассчитанного без учёта сделок РЕПО, или 7,5% с их учётом. Общий объём кредитов с признаками обесценения, квалифицируемых банком как сомнительные и нестандартные, составлял 20% общего кредитного портфеля, рассчитанного без учёта сделок РЕПО, или 10% с их учётом. Кроме того, оценка риск-профиля учитывает определённую концентрацию активов на высокорискованных отраслях: в частности, кредиты и облигации строительных компаний и девелоперов превышают 100% капитала первого уровня по МСФО.
АКРА отмечает, что дополнительное влияние на оценку риск-профиля оказал существенный рыночный риск, заметно превышающий величину основного капитала. Хотя портфель ценных бумаг банка характеризуется в целом хорошим кредитным качеством и диверсификацией, вероятная реализация рыночного риска в случае высокой волатильности на российском финансовом рынке может оказать отрицательное влияние на показатели прибыльности и на капитал банка.
Позиция банка по ликвидности и фондированию оценивается как адекватная: банк демонстрирует профицит краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Ключевую роль для позиции по ликвидности играет значительный по размеру необременённый портфель высоколиквидных долговых ценных бумаг. Долгосрочная ликвидность характеризуется адекватным запасом покрытия обязательств активами с соответствующим сроком погашения.
Концентрация ресурсной базы остаётся низкой – доля крупнейшего кредитора в структуре привлечённых средств (без учёта Банка России) не превышает 5%.
Умеренная системная значимость в сочетании со слабой оценкой кредитоспособности материнского холдинга. Рейтинг банка принимает во внимание умеренную системную значимость финансового института для российской банковской системы. В силу значительного объёма активов и широкого регионального присутствия, его банкротство способно привести к проблемам в банковской системе и вызвать необходимость получения внешней поддержки.
При этом рейтинг банка также учитывает слабую оценку АКРА кредитоспособности поддерживающей организации ("Открытие холдинг"), в результате чего возможное участие банка в приобретении новых активов группой "Открытие холдинг" и оказание ей иной финансовой поддержки способно повлечь за собой ослабление позиции банка по ликвидности и достаточности капитала.
Ключевые допущения: стоимость кредитного риска в диапазоне 3-4%; достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 8% на горизонте 12–18 месяцев; умеренное повышение диверсификации кредитного портфеля и источников дохода; сохранение текущей структуры фондирования.
К позитивному рейтинговому действию может привести:
существенное улучшение прибыльности деятельности банка, способное обусловить долгосрочное улучшение показателей собственной генерации капитала;
улучшение качества кредитного портфеля, в частности, снижение объёма проблемных кредитов, а также снижение концентрации активов на высокорискованных отраслях, в частности, строительстве и девелопменте;
изменение структуры активов, которое приведёт к уменьшению рыночного риска по отношению к собственному капиталу (Tier-1).
К негативному рейтинговому действию может привести:
рост стоимости риска вследствие признания обесценения по имеющимся проблемным ссудам, который окажет значимое для уровня рейтинга давление на достаточность собственного капитала;
увеличение объёмов использования средств банка для поддержания операций материнской компании.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb-.
Корректировка: системная значимость, +2 ступени; оценка влияния группы: -2 ступени.
Кредитный рейтинг был присвоен ПАО Банк "ФК открытие" впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты совершения рейтингового действия (29.06.2017).
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчётности банка "ФК открытие", не выявлены.
Раскрытие отступлений от утверждённых методологий. (1) ОСК банка была скорректирована на две ступени по причине оценки АКРА риска оттока ликвидности, связанного с возможностью поддержки других членов группы, как существенного, что превышает максимально допустимую корректировку, предусмотренную методологией. (2) Высокий рыночный риск смягчается значительной долей высококачественных бумаг в портфеле ценных бумаг, в связи с чем осуществлена положительная корректировка рыночного риска на одну ступень.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Рост объема промышленного производства в КитаеАвстралийский доллар падает на негативном фоне отчета по занятости, а курс доллар/иена опустился ниже 100.Американцы стали вовремя оплачивать ипотекуРозничные продажи в Британии увеличили темп"Альфа-банк" выпустил новую кредитную карту«Летние» кредиты для пенсионеровИпотека по одному документуКредит не выходя из домаВиртуальный оператор сотовой связи от банка «Тинькофф»В «Почта-банке» подешевели кредитыUSD | 01.09 | 73.80 | -0.83% | |
EUR | 01.09 | 87.83 | -0.92% |
Золото | 12.10 | 2402.61 | - | -0.21% | |
Серебро | 12.10 | 31.94 | - | -0.06% | |
Платина | 12.10 | 1731.85 | + | 0.50% | |
Палладий | 12.10 | 1743.02 | + | 0.17% |
MICEX | 06:00 | 2175.16 | -0.92% | |
RTS | 06:00 | 1104.51 | -1.31% | |
Dow Jones | 20:01 | 24360.14 | -0.50% | |
Nasdaq | 20:00 | 7106.65 | -0.47% | |
FTSE 100 | 07:47 | 7256.31 | -0.11% | |
Dax | 07:47 | 12454.89 | +0.10% | |
Cac 40 | 07:47 | 5313.09 | -0.04% | |
Nikkei 225 | 06:45 | 21835.53 | +0.26% |
Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
Патентная неизбежность для малого бизнеса
Лучше банка может быть только… брокер!
Виды инвестиционных качеств ценных бумаг и методы их оценки
Что должен знать клиент, прежде чем заключить договор с банком
425 000 000 клиентов Facebook, которые не приносят доход
Ипотека: монополия или конкуренция
Ипотека. Сегодня это слово у всех на слуху. Однако далеко не все знают...
Инновационные программы должны быть подвергнуты "усушке"
Информация, размещенная на сайте, получена из открытых источников, не претендует на полноту, актуальность и гарантированную достоверность, не предоставляется с целью оказания консультативных услуг и не является публичной офертой к осуществлению каких-либо инвестиций. Редакция проекта и авторы текстов не несут ответственности за возможные убытки, связанные с использованием содержащейся на страницах портала bankmib.ru информации. Финансовое инвестирование сопряжено с повышенным риском, в связи с чем инвесторам необходимо провести самостоятельный анализ ситуации и объектов инвестирования перед вложением средств.