Fitch Ratings 11 января 2022 года подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") АО "Экспобанк" на уровне "BB-". Прогноз по рейтингам – "Стабильный".
Fitch Ratings отозвало рейтинг поддержки банка "5" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "нет уровня поддержки", поскольку они более не являются релевантными после опубликования 12 ноября 2021 года обновленной методологии агентства по рейтингованию банков. В соответствии с обновленной методологией агентство присвоило "Экспобанку" рейтинг поддержки от государства "нет поддержки".
Долгосрочные РДЭ "Экспобанка" обусловлены самостоятельной кредитоспособностью банка, которая отражена в его рейтинге устойчивости "bb-". Рейтинг устойчивости банка отражает сильную прибыльность в течение экономического цикла, хорошие показатели качества активов, несмотря на пандемию, приемлемую капитализацию и стабильные профили фондирования и ликвидности. Рейтинг устойчивости также принимает во внимание ограниченную клиентскую базу банка, хотя и более значимую в сегменте автокредитов, и быстрый рост кредитования.
Показатель обесцененных кредитов (кредиты 3 стадии и приобретенные или созданные кредитно-обесцененные кредиты согласно МСФО 9) составлял 5,4% от валовых кредитов на конец 3 кв. 2021 г., что представляло собой увеличение по сравнению с 4,1% на конец 2020 г. Обесцененные кредиты имели адекватное покрытие суммарными резервами на кредитные потери на уровне 88%. Влияние пандемии на качество активов "Экспобанка" на сегодня является ограниченным, и основная часть заемщиков, которым были предоставлены кредитные каникулы, вернулась к графику погашения кредитов. В то же время быстрый рост кредитования (35% за 9 мес. 2021 г., в основном в сегменте автокредитования) указывает на то, что определенная доля кредитного портфеля еще не прошла стадию вызревания.
Прибыльность является хорошей, и отношение операционной прибыли к регулятивным активам, взвешенным с учетом риска, составило 2,7% за 9 мес. 2021 г. (в годовом выражении, исключая прибыль от приобретения 15-процентной доли в "СДМ-банке"). Чистая процентная маржа находилась на высоком уровне и составила 7% за 9 мес. 2021 г., чему способствовала сфокусированность банка на розничном кредитовании (55% от валовых кредитов на конец 3 кв. 2021 г.). Стоимость риска в годовом выражении оставалась на умеренном уровне в 2,3% за 9 мес. 2021 г.
Капитализация у "Экспобанка" находится на приемлемом уровне, несмотря на то что рост кредитования превысил собственную генерацию капитала за 9 мес. 2021 г., и отношение основного капитала по методологии Fitch к консолидированным регулятивным активам, взвешенным с учетом риска, снизилось до 15,4% на конец 3 кв. 2021 г. с 16,7% на конец 2020 г. Пруденциальный показатель базового капитала (CET1) на консолидированной основе в 10,5% на конец 3 кв. 2021 г. был комфортно выше регулятивного минимального требования в 7% (включая надбавки).
Клиентские депозиты составляли 84% от обязательств на конец 3 кв. 2021 г. и были представлены главным образом диверсифицированными розничными счетами (57% от общего объема). Облигации, операции прямого репо и межбанковское фондирование составляли еще 14% от обязательств. "Экспобанк" имеет хорошую подушку ликвидности при высоколиквидных активах (денежные средства и эквиваленты и не обремененные залогом ценные бумаги, доступные для операций репо) на уровне 32% от активов на конец 3 кв. 2021 г., покрывавших 46% от клиентских депозитов.
Рейтинг поддержки от государства "нет поддержки" у "Экспобанка" отражает мнение Fitch о том, что на поддержку от российских властей нельзя полагаться ввиду ограниченной системной значимости банка. Поддержку от частных акционеров нельзя с надежностью оценить, поэтому она не учитывается в рейтингах.
Мы можем понизить рейтинги "Экспобанка", если быстрый рост приведет к существенному ослаблению качества активов, произойдет существенное снижение прибыльности банка или если регулятивные показатели достаточности капитала снизятся до уровней, лишь немного превышающих нормативы с учетом надбавок.
Для повышения рейтингов потребовалось бы укрепление риск-профиля банка, о чем свидетельствовали бы более низкие темпы роста, при поддержании приемлемой прибыльности и хорошей капитализации примерно на текущих уровнях.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Опрос ФРБ показал дальнейший рост активности производителей в округе ФиладельфияИндекс настроений в малом бизнесе СШАНовый офис «Альфа-банка»«Промсвязьбанк» обновил бонусную программуВ Сочи откроют казино на территории СбербанкаStandard & Poors подтвердила долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента российского "Промсвязьбанка" на уровне "BB-/B"Внешнеторговый дефицит США в январе превысил все прогнозыКомпаний, нуждающихся в кредитах стало вдвое большеАкция по кредитным картам от банка ВТБСнижение ставок по кредитам от ВТБUSD | 01.09 | 73.80 | -0.83% | |
EUR | 01.09 | 87.83 | -0.92% |
Золото | 12.10 | 2402.61 | - | -0.21% | |
Серебро | 12.10 | 31.94 | - | -0.06% | |
Платина | 12.10 | 1731.85 | + | 0.50% | |
Палладий | 12.10 | 1743.02 | + | 0.17% |
MICEX | 06:00 | 2175.16 | -0.92% | |
RTS | 06:00 | 1104.51 | -1.31% | |
Dow Jones | 20:01 | 24360.14 | -0.50% | |
Nasdaq | 20:00 | 7106.65 | -0.47% | |
FTSE 100 | 07:47 | 7256.31 | -0.11% | |
Dax | 07:47 | 12454.89 | +0.10% | |
Cac 40 | 07:47 | 5313.09 | -0.04% | |
Nikkei 225 | 06:45 | 21835.53 | +0.26% |
Патентная неизбежность для малого бизнеса
Лучше банка может быть только… брокер!
Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
Ипотека. Сегодня это слово у всех на слуху. Однако далеко не все знают...
Что должен знать клиент, прежде чем заключить договор с банком
Виды инвестиционных качеств ценных бумаг и методы их оценки
425 000 000 клиентов Facebook, которые не приносят доход
Инновационные программы должны быть подвергнуты "усушке"
Ипотека: монополия или конкуренция
Информация, размещенная на сайте, получена из открытых источников, не претендует на полноту, актуальность и гарантированную достоверность, не предоставляется с целью оказания консультативных услуг и не является публичной офертой к осуществлению каких-либо инвестиций. Редакция проекта и авторы текстов не несут ответственности за возможные убытки, связанные с использованием содержащейся на страницах портала bankmib.ru информации. Финансовое инвестирование сопряжено с повышенным риском, в связи с чем инвесторам необходимо провести самостоятельный анализ ситуации и объектов инвестирования перед вложением средств.