Инвестиционный портфель: понятие и типы

Понятие и цели формирования инвестиционного портфеля определяются в Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов.

Инвестиционный портфель — капитал, распределенный между различными видами инвестиций. Структура и тип конкретного инвестиционного портфеля определяются целями и задачами инвестора.

Рассмотрим основные типы инвестиционных портфелей.

Консервативный инвестиционный портфель, при котором основная часть финансовых средств инвестируется в государственные облигации, а другая часть отправляется на депозиты. За счет использования этого типа портфеля поддерживаются высокая ликвидность и возможность маневра в ситуации негативного изменения рыночной ситуации. Он позволяет обезопасить инвестиции от инфляции, но при условии стабильности финансовой системы и экономики не может принести высоких доходов. Этот вид портфеля рекомендуется использовать, когда фондовый рынок находится на стадии спада, а стоимость акций крупных предприятий сильно меняется.

Умеренно-консервативный инвестиционный портфель, при котором часть финансовых средств инвестируется в акции крупнейших предприятий, а значит, в стабильные компании (например, в компании нефтяного и газового секторов), а другая часть — в государственные облигации. От использования такого портфеля повышаются риски, но также возрастает доходность. Данный портфель необходим при наличии устойчивой тенденции оживления финансового рынка и экономики в целом.

Умеренно-агрессивный инвестиционный портфель, предполагающий больший объем инвестиций в акции крупных и устойчивых компаний при сохранении объема государственных облигаций на небольшом уровне.

При использовании такого портфеля существенно увеличиваются риски, но и доходность соизмеримо возраста. Данный портфель необходим при наличии стабильного финансового рынка и экономики с наметившейся тенденцией переключения с низкодоходных на высокодоходное инструменты.

Агрессивный инвестиционный портфель, при тором все инвестиции осуществляются в высокорис-мные финансовые инструменты. В нем существенно ичивается доля акций только выходящих на фондовый юк компаний и акций венчурных предприятий. Его отдельная особенность — сверхвысокие риски при возможности получения сверхвысокого дохода.

Агрессивный инвестиционный портфель рекомендуется использовать только при устойчивом росте экономики и финансового рынка, но ограниченное время.