Подготовка данных для анализа разрывов ликвидности

Выявление новых разрывов, связанных с воспроизводством банковских услуг

Итак, мы располагаем историей движения разрывов ликвидности, связанных с клиентскими операциями (см. табл. 2 и рис. 1). Как показано (Волошин И. Модели и режимы ликвидности коммерческих банков // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке (журнал в печати)), динамика разрывов ликвидности определяется детерминированным движением, связанным с погашением активов и пассивов согласно уже заключенным договорам, и случайным движением, связанным с возникновением активов и пассивов согласно договорам, которые будут заключены в будущем. Другими словами, «клиентские» разрывы ликвидности (2) можно представить в виде суммы детерминированного и случайного компонента:

где — разрывы ликвидности, которые описывают «пассивную эволюцию» разрывов, связанных с уже заключенными договорами с клиентами; — новые разрывы, которые появляются случайно в результате воспроизводства банковских услуг, предоставляемых клиентам.

Используя результаты работы (Линдер Н. Непрерывная модель управления денежными потоками банка // Финансовые риски. 1998. № 3(15). С. 107—111), можно показать, что разрывы ликвидности, описывающие «пассивную эволюцию» разрывов, равны:

Тогда, из уравнения (3), используя выражение (4), можно легко выявить объем новых разрывов, возникающих в результате воспроизводства банковских услуг, предоставляемых клиентам:

Результаты применения формулы (5) к массиву «клиентских» разрывов ликвидности (табл. 2) представлены в табл. 3 и на рис. 2 соответственно.

Как видно из данных табл. 3 и рис. 2, после отсеивания с помощью формулы (5) разрывов, связанных с «пассивной эволюцией», профиль новых разрывов существенно упростился. Для приведенного примера новые разрывы возникают в результате появления новых активов и пассивов, имеющих сроки до погашения, которые принадлежат 3-й и 7-й временным корзинам.

Однако следует быть готовым к тому, что не всегда профиль новых разрывов упрощается значительно. Обычно существенного упрощения профиля разрывов можно достичь посредством правильного подбора временных корзин в том случае, если банк использует для операций стандартные сроки погашения.

Данные, полученные с помощью формулы (5), полностью подготовлены для анализа разрывов ликвидности. Появление новых разрывов ликвидности, которое описывает воспроизводство услуг, предоставляемых клиентам банка, обычно является случайным. Поэтому к исследованию закономерностей появления новых разрывов следует применить статистические методы анализа.

Проведя статистические исследования закономерностей появления новых разрывов ликвидности, подбирается подходящая статистическая модель. Подобранная модель используется для прогноза наихудшего, минимального профиля разрывов ликвидности банка. Это, в свою очередь, позволяет оценить лимиты на разрывы ликвидности в разрезе временных корзин, оптимизировать объемы и сроки собственных операций банка.

Игорь Волошин