Систематическое рассмотрение и оценка информации для получения достоверных выводов относительно прошлого состояния организации с целью предвидения ее жизнеспособности в будущем являются важными моментами для успешного анализа финансовых отчетов.
Анализ финансовых отчетов включает следующие виды анализа.
Технический и содержательный анализ. Аналитики оценивают имеющуюся у них информацию с помощью методов, основанных на логических и учетных принципах. Выполняются технические операции, включающие расчет коэффициентов, преобразование информации для установления ее достоверности, оценки деятельности организации в целом, сопоставление статистических данных с данными других организаций и прогнозирование будущих хозяйственных результатов. Однако главное в анализе финансовых отчетов — это понять и правильно интерпретировать результаты технической обработки данных.
Анализ риска. Анализ финансовых отчетов — это одно из мероприятий, необходимых для принятия кредитного или инвестиционного решения, это оценка риска того, что организация не сумеет погасить ссуды в соответствии с договоренностью или не обеспечит рост котировок своих акций.
Источники риска, обязательно изучающиеся в процессе анализа финансовых отчетов, включают:
1) ликвидность — способность организации:
2) движение денежных средств — накопление денег для долгосрочных целей, например, для замены основных средств, чистого увеличения текущих активов и погашения долгосрочных ссуд;
3) операционную прибыль — доказательство успешной деятельности, достаточное, чтобы убедить инвесторов в жизнеспособности и росте организации в будущем;
4) степень задолженности (леверидж) — масштабы задолженности как источника средств, используемых организацией, ссуды в сопоставлении с собственным капиталом и колебаниями в движении денежных средств.
Анализ бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс — это финансовая картина организации на определенный момент, обычно на последний день финансового года. Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов организации, далее — ее обязательств (долгов) и разности между ними — ее собственного капитала.
Анализ отчета о прибылях и убытках. Анализ этого источника информации об организации начинают с общих поступлений (или объема продаж); далее рассматривают различные издержки и наконец чистую прибыль (или убытки) за данный период. Задача аналитика — проанализировать чистую прибыль или чистый доход, оценить имущество и другие активы, созданные организацией за данный период. Анализ включает рассмотрение достоверности и качества поступлений, правильность отражения затрат.
Анализ отчета о движении денежных средств. Данный анализ показывает, как организация получает и использует свои денежные ресурсы без учета начисленных, но невыплаченных (или неполученных) сумм. Отчет о движении денежных средств отражает приток и отток денежных средств, подразделяемых на операционные и инвестиционные фонды и финансовые операции. Как и отчет о прибылях и убытках, этот документ характеризует динамику движения средств, обычно за хозяйственный год.
Анализ финансовых коэффициентов. Коэффициенты — это наиболее известный и широко применяемый инструмент анализа финансовой отчетности, но инструмент, который более всего переоценивается и которым чаще всего злоупотребляют. Коэффициенты позволяют изучить зависимости между различными составными частями финансовых отчетов, например активами и обязательствами или затратами и поступлениями, а также их динамику.
Анализ тенденций и отраслевые сопоставления. Это два важных и широко используемых аналитических метода. При анализе тенденций сопоставляют информацию за сравнимые периоды или на сопоставимые даты для одной и той же организации. Анализ тенденций используется для изучения благоприятных или неблагоприятных хозяйственных изменений в том виде, в каком они отражаются в доходах, расходах, активах и обязательствах. Отраслевые сопоставления производятся путем сравнительного анализа, при этом сопоставляются коэффициенты и другая финансовая информация, относящаяся по меньшей мере к двум предприятиям, желательно одинакового размера и одной отрасли.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Классика сбережений - вклад в банке. Услуги на рынке валютных обменов FOREX. Дилинговые центры FOREX. Стратегии управления инвестиционным портфелем. Оптимальный выбор — фьючерсы. Отечественный рынок производных финансовых инструментов. Есть ли вечные ценности или имеет ли смысл инвестировать в золото, серебро, платину и платиноиды? Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения. Зарубежная недвижимость. Домик у моря. Инфляция или укрепление рубля: какое из зол меньше? Золото как инструмент оптимизации инвестиционного портфеля.Что должен знать клиент, прежде чем заключить договор с банком
Ипотека. Сегодня это слово у всех на слуху. Однако далеко не все знают...
Инновационные программы должны быть подвергнуты "усушке"
Лучше банка может быть только… брокер!
Патентная неизбежность для малого бизнеса
425 000 000 клиентов Facebook, которые не приносят доход
Ипотека: монополия или конкуренция
Виды инвестиционных качеств ценных бумаг и методы их оценки
Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
Информация, размещенная на сайте, получена из открытых источников, не претендует на полноту, актуальность и гарантированную достоверность, не предоставляется с целью оказания консультативных услуг и не является публичной офертой к осуществлению каких-либо инвестиций. Редакция проекта и авторы текстов не несут ответственности за возможные убытки, связанные с использованием содержащейся на страницах портала bankmib.ru информации. Финансовое инвестирование сопряжено с повышенным риском, в связи с чем инвесторам необходимо провести самостоятельный анализ ситуации и объектов инвестирования перед вложением средств.