Проблемы участия банков Российской Федерации в инвестиционном процессе

Взаимозависимость банковской системы и экономики проявляется в следующем:

• банки заинтересованы в стабильности экономики как необходимом условии их существования;
• устойчивость и темпы экономического роста зависят от степени развитости и надёжности банковской системы.

Главными направлениями участия банков в инвестиционном процессе служат:

• мобилизация финансовых ресурсов;
• предоставление кредитов инвестиционного характера;
• вложение финансовых ресурсов в инструменты рынка ценных бумаг.

Инвестиционная активность банков определяется:

• объемом инвестиционных ресурсов банков;
• индексом реальной стоимости инвестиционных ресурсов;
• объемом банковских инвестиций;
• долей инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
• структурными показателями банковских инвестиций по объектам их приложения;
• показателями эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности приростом активов и приростом прибыли в расчете на объем инвестиций;
• показателями альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.

Основные проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе обусловлены особенностями становления банковской системы. В результате реформирования централизованная банковская система России была заменена двухуровневой с большим количеством негосударственных, коммерческих банков.

В результате кризисных событий 1998 г. большое количество банков столкнулось с обострением проблемы формирования ресурсной базы, выраженным:

• стагнацией средств предприятий и организаций на расчетных и текущих счетах в национальной и иностранной валюте, срочных депозитов предприятий и организаций;
• сокращением прироста организованных сбережений и оттоком вкладов населения;
• утратой возможностей привлечения кредитов от зарубежных кредитных институтов и финансовых компаний;
• остановкой межбанковского кредитования;
• снижением уровня банковского капитала.

В марте 1999 г. согласованными действиями Правительства РФ и Центрального банка РФ, сгладившими острые кризисные явления банковской системы, наметился переход от неустойчивого положения к относительной стабилизации.

Основная проблема участия банков в инвестиционном процессе — недостаточный объем финансовых ресурсов для эффективной поддержки реального сектора экономики.

Банки не осуществляют эффективное перераспределение существующего у них инвестиционного потенциала. Незначительная роль банков в инвестиционном процессе подтверждается тем, что отношение суммарных чистых активов к ВВП составляет гораздо меньшую величину по сравнению с показателями развитых стран.

Быстрыми темпами увеличивается диспропорция между реальным и финансовым секторами национальной экономики, результат которой — вытеснение банковского капитала из реальной сферы.

К факторам, препятствующим активизации участия банков в инвестиционном процессе, относятся:

• большая степень риска вложений в реальный сектор экономики;
• краткосрочный характер ресурсной базы банков;
• неразвитость рынка инвестиционных проектов.

Экономические условия обусловливают повышение кредитных рисков. Основные факторы — неустойчивость национальной экономики, несовершенство законодательства и правоприменения.

С точки зрения предоставления кредитов наиболее привлекательными для банков являются стабильные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала, которых на сегодняшний день очень мало. Отсюда повышенные кредитные риски.

К сожалению, потребность в заемных средствах у российских предприятий в последнее время возникает не в связи с расширением производства и необходимостью финансирования прироста оборотных средств, а по причине финансовых затруднений в результате неплатежей. В настоящее время широко распространилось вынужденное взаимное финансирование отраслей. Все отрасли производства четко разделились на чистых кредиторов и чистых заемщиков (по сальдо взаимного зачета дебиторской и кредиторской задолженности). Чистые кредиторы — строительство, топливная индустрия, электроэнергетика; транспорт; чистые заемщики — все остальные (машиностроение, сельское хозяйство, химическая, металлургическая и другие отрасли).

Существуют, по крайней мере, три причины сложившегося положения:

1. низкая экономическая эффективность второго сектора (чистые заемщики), связанная с переизбытком мощностей лосле падения спроса на продукцию;
2. предприятия первого сектора (чистые кредиторы), преимущественно естественные монополии, диктуют завышенные цены;
3. радикальное изменение соотношения цен на продукцию различных отраслей в течение 1990-х гг.