Факторные модели анализа ликвидности коммерческого банка

Ольга Волошина

Влияние изменения остатков по статьям обязательств до востребования и на срок до 30 дней на изменение норматива текущей ликвидности определяется по следующей формуле:

где и — значение норматива текущей ликвидности в отчетном и базовом (предыдущем) периодах соответственно; — остатки по -й статье обязательств до востребования и на срок до 30 дней в отчетном и базовом (предыдущем) периодах соответственно.

Для комплексного исследования изменения норматива текущей ликвидности мы предлагаем использовать факторную модель анализа, позволяющую выявить не только изменение статей ликвидных активов, обязательств до востребования и на срок до 30 дней, но и степень влияния данных изменений на норматив текущей ликвидности. Указанная модель была использована при анализе норматива текущей ликвидности одного из банков Поволжского региона. Результаты анализа свидетельствуют о том, что норматив текущей ликвидности по состоянию на 1 мая 2001 г. увеличился по сравнению с данными на 1 апреля 2001 г. на 20,371%: с 70,655% до 91,027% за счет влияния следующих факторов.

Рост объема ликвидных активов банка на 544 305 тыс. руб. (с 1 734 255 тыс. руб. до 2 278 560 тыс. руб.) повлек за собой увеличение норматива текущей ликвидности на 21,959%. Данное изменение на 91,22% обусловлено ростом прочих ликвидных активов на 496 500 тыс. руб.: с 995 300 тыс. руб. до 1 491 800 тыс. руб.
Увеличение объема обязательств банка со сроком до востребования и сроком до 30 дней на 48 655 тыс. руб. (с 2 454 525 тыс. руб. до 2 503 180 тыс. руб.) привело к снижению норматива текущей ликвидности на 1,587%. Данное изменение обусловлено, главным образом, ростом объема межбанковских кредитов со сроком погашения до востребования и до 30 дней на 205 000 тыс. руб.: с нуля до 205 000 тыс. руб.

Предложенная методика факторного анализа текущей ликвидности была апробирована нами на ряде банков Саратовской области. Проведенный нами факторный анализ текущей ликвидности пяти банков Саратовской области позволяет сделать вывод о том, что для банков характерны резкие колебания таких статей, как наличная валюта, прочие ликвидные активы, счета предприятий, прочие обязательства до востребования и на срок до 30 дней, корреспондентские счета ностро, в связи с чем особое внимание при анализе и прогнозировании текущей ликвидности следует уделить данным статьям. Следует отметить также тот факт, что банк № 2 имеет четко выраженный нисходящий тренд норматива текущей ликвидности на протяжении анализируемого периода (74,241%; 72,732%; 70,00%). Таким образом, по состоянию на 1 ноября 2001 г. банк № 2 достиг минимально допустимого значения норматива текущей ликвидности.

Основная причина изменения показателя мгновенной ликвидности для каждого банка различна. Так, для банка № 1, банка № 2, банка № 3 по состоянию на 1 ноября 2001 г. и банка № 4, банка № 5 по состоянию на 1 октября 2001 г. — это прочие ликвидные активы, а для банка № 3 по состоянию на 1 октября 2001 г. — кредиты, полученные от кредитных организаций и банков-нерезидентов на срок до востребования и на срок до 30 дней, для банка № 5 по состоянию на 1 ноября 2001 г. — прочие обязательства до востребования и на срок до 30 дней. Факторная модель текущей ликвидности позволила выявить для рассматриваемых банков влияние изменения каждой статьи ликвидных активов и обязательств до востребования и на срок до 30 дней на изменение мгновенной ликвидности. Следует отметить, что у банка № 3 норматив текущей ликвидности по состоянию на 1 сентября 2001 г. составлял 157,148%, а по состоянию на 1 ноября 2001 г. — 114,694%; у банка № 4 по состоянию на 1 сентября 2001 г. — 138 604%, а по состоянию на 1 ноября 2001 г. — 105,383%; у банка № 5 по состоянию на 1 сентября 2001 г. — 127,924%. Такие высокие значения показателя текущей ликвидности свидетельствуют о том, что данные банки, скорее всего, недостаточно квалифицированно используют имеющиеся в распоряжении банка пассивы и еще не определили различные стороны своего финансового состояния с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью.

Норматив долгосрочной ликвидности 4 определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также к обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам со сроком погашения свыше года:

где — кредиты, выданные банком, и размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года; — собственные средства (капитал) банка; — обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка со сроком погашения свыше года.

Максимально допустимое значение норматива 4 установлено в размере 120%.

Изменение норматива долгосрочной ликвидности в целом может произойти за счет влияния трех факторов:

изменение объема кредитов, выданных банком, и размещенных депозитов с оставшимся сроком погашения свыше года;
изменение размера капитала банка;
изменение объема обязательств банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка со сроком погашения свыше года.

Влияние изменения объема кредитов, выданных банком, и размещенных депозитов с оставшимся сроком погашения свыше года на изменение норматива долгосрочной ликвидности предлагаем определять в соответствии с выражением (8):

где , — кредиты, выданные банком, и размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года в отчетном и базовом (предыдущем) периодах соответственно; , — собственные средства (капитал) банка в отчетном и базовом (предыдущем) периодах соответственно; , — обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка со сроком погашения свыше года в отчетном и базовом (предыдущем) периодах соответственно.

Влияние изменения размера капитала на изменение норматива долгосрочной ликвидности предлагаем определять в соответствии с выражением (9):

где 4 и — норматив долгосрочной ликвидности банка в отчетном и базовом (предыдущем) периодах соответственно.

Влияние изменения объема обязательств банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка со сроком погашения свыше года на изменение норматива долгосрочной ликвидности следует рассчитывать в соответствии с выражением (10):

Данная методика была использована при анализе норматива долгосрочной ликвидности одного из банков Поволжского региона. Результаты анализа свидетельствуют о том, что норматив долгосрочной ликвидности по состоянию на 1 мая 2001 г. уменьшился по сравнению с данными на 1 апреля 2001 г. на 0,289%: с 6,494 до 6,206%. Изменение норматива долгосрочной ликвидности обусловлено влиянием следующих факторов.

На 85,32% — уменьшением объема кредитов, выданных банком, и размещенных депозитов с оставшимся сроком погашения свыше года на 1770 тыс. руб.: с 46 495 до 44 725 тыс. руб.
На 14,63% — увеличением размера собственных средств (капитала) банка на 4780 тыс. руб.: с 694 035 тыс. руб. до 698 815 тыс. руб.
На 0,05% — ростом обязательств банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка со сроком погашения свыше года на 15 тыс. руб.: с 21 885 тыс. руб. до 21 900 тыс. руб.

Норматив общей ликвидности 5 определяется как процентное отношение ликвидных активов и суммарных активов банка:

где — общая сумма всех активов по балансу банка; — обязательные резервы кредитной организации.

Минимально допустимое значение норматива 5 установлено в размере 20%.

Изменение норматива общей ликвидности в целом может произойти за счет влияния двух факторов:

1) изменение объема ликвидных активов;

2) изменение размера суммарных активов банка.

Влияние изменения объема ликвидных активов на изменение норматива общей ликвидности предлагаем определять в соответствии с выражением (12):

где , — общая сумма всех активов по балансу банка в отчетном и базовом (предыдущем) периодах соответственно; , — обязательные резервы кредитной организации в отчетном и базовом (предыдущем) периодах соответственно.

Влияние изменения размера суммарных активов на изменение норматива общей ликвидности следует рассчитывать в соответствии с выражением (13):

Данная методика была использована при анализе норматива общей ликвидности одного из банков Поволжского региона. Результаты анализа свидетельствуют о том, что норматив общей ликвидности по состоянию на 1 мая 2001 г. увеличился по сравнению с данными на 1 апреля 2001 г. на 11,128%: с 36,209% до 47,337%. Данное изменение является следствием влияния следующих факторов:

Рост объема ликвидных активов на 544 305 тыс. руб.: с 1 734 255 тыс. руб. до 2 278 560 тыс. руб. — привел к увеличению норматива долгосрочной ликвидности на 11,336%.
Снижение размера суммарных активов повлекло за собой уменьшение норматива общей ликвидности на 0,208%.

Разработанные нами модели позволяют определить влияние факторов на изменение того или иного норматива ликвидности и тем самым установить, какие из факторов оказали определяющее влияние на изменение норматива ликвидности, установить динамику и выявить тренды статей, оказывающих влияние на тот или иной показатель ликвидности, а также идентифицировать, оценить и прогнозировать вероятность возникновения проблем с ликвидностью коммерческого банка.