Финансово-экономические результаты работы промышленности за 2001 г.

Финансово-экономическое положение предприятий промышленности в 2001 г. складывалось под воздействием разнонаправленных факторов. Улучшению результатов хозяйственной деятельности предприятий способствовали сохранение тенденции к экономическому росту и расширению внутреннего спроса (инвестиционного и потребительского); относительно высокий уровень мировых цен на ряд важнейших сырьевых товаров российского экспорта в течение длительного периода; повышение доли денежных расчетов в общем объеме оплаченной продукции; адаптация значительной части хозяйствующих субъектов к деятельности в цивилизованных рыночных условиях, а также улучшение менеджмента и маркетинга.

В то же время на финансово-экономическое положение предприятий промышленности оказывал влияние ряд негативных факторов, следствием которых явилось ухудшение по сравнению с 2000 г. финансовых показателей данной сферы материального производства. Основные из этих факторов - замедление темпов экономического роста и выпуска промышленной продукции; относительно низкий внутренний совокупный спрос, ограничивающий прирост производства и инвестиций; менее благоприятная, чем в 2000 г., конъюнктура мирового рынка основных товаров российского экспорта; отставание темпа роста курса рубля относительно доллара США, что при недостаточности мер по повышению конкурентоспособности отечественной промышленной продукции способствовало укреплению положения импортных товаров на внутреннем рынке; рост издержек производства в промышленности, обусловленный опережающим ростом цен на продукцию и услуги естественных монополий; сохраняющаяся убыточность значительного количества предприятий промышленности; низкие темпы структурно-технологических преобразований в промышленности; дефицит денежных средств предприятий; ограниченные возможности бюджета по проведению активной инвестиционной и промышленной политики и др.

Сальдо между прибылью и убытком.

За 2001 г. сальдированный финансовый результат предприятий промышленности (без субъектов малого предпринимательства) снизился на 14,2% по отношению к предыдущему году и составил 602,2 млрд руб Вместе с тем все основные отрасли промышленности имели по итогам года положительный сальдированный финансовый результат.

Влияние негативных факторов в наибольшей степени сказалось на экспортно ориентированных отраслях промышленности. Так, сальдированный финансо вый результат за 2001 г. в газовой промышленности составил только 2/5 от величины 2000 г., в черной металлургии - 1/2, в цветной - 2/3, а в нефтедобывающей - немногим более 4/5. Сокращение сальдированного финансового результата связано в основном с ухудшением конъюнктуры мирового рынка выпускаемой этими отраслями продукции (за исключением газовой промышленности) и ростом издержек производства.

В отраслях, ориентированных преимущественно на внутренний рынок, финансовое состояние предприятий определялось в основном влиянием позитивных факторов - их адаптацией к новым условиям хозяйствования, улучшением менеджмента и растущим спросом на производимую продукцию. Сальдированный финансовый результат 2001 г в 1,4 раза превысил показатель 2000 г. в пищевой промышленности, в производстве строительных материалов, в машиностроении и металлообработке. Причем даже ранее убыточная угольная промышленность смогла за счет ценового фактора закончить 2001 г. с превышением прибыли над убытком в размере 2,4 млрд руб.

Сложная ситуация в течение 2001 г. складывалась в электроэнергетике и газовой промышленности. Несмотря на опережающий темп роста цен на продукцию этих отраслей (индекс цен в электроэнергетике в декабре 2001 г. относительно декабря 2000 г. составил 130,2%, в газовой промышленности 141,5% при индексе цен производителей промышленной продукции 110,7%), финансовое положение предприятий электроэнергетики практически осталось на уровне предыдущего года, а в газовой промышленности ухудшилось в 2,5 раза.

Очевидно, что в условиях опережающего темпа роста цен и значительного улучшения взаиморасчетов (просроченная задолженность покупателей снизилась за год почти на 20%), финансовое положение в электроэнергетике должно было бы улучшиться. Однако на практике этого не произошло, причем в июне и сентябре 2001 г. в отрасли убытки превысили прибыль.

В газовой промышленности в первые три месяца 2001 г. сальдированный финансовый результат отрасли был положительным и составлял в среднем 1,8 млрд руб. в месяц. Однако в апреле он стал отрицательным и составил минус 2,8 млрд руб. В мае оставался еще отрицательным и только после значительного повышения отпускных цен в июне (более чем в 1,4 раза) стал увеличиваться и достиг в октябре 2,6 млрд руб. После этого сальдированный финансовый результат начал резко снижаться и в декабре стал опять отрицательным, достигнув величины минус 1,6 млрд руб. Причем эти изменения происходили в условиях опережающего темпа роста отпускных цен (за три последних года индекс цен в газовой промышленности составил 2,8 раза, а индекс цен в промышленности в целом -2,4 раза) и исключительно благоприятной внешнеторговой конъюнктуры (средние цены на природный газ в 2001 г. превышали уровень предыдущего года на 19-20%), а также почти двукратного роста просроченной задолженности поставщикам. В этих условиях годовая прибыль отрасли относительно предыдущего года снизилась более чем в 2 раза, а убыток вырос более чем в 3,5 раза.

Финансово-экономическое положение в электроэнергетике и газовой промышленности зависит от сложившейся практики трансфертного ценообразования в системах РАО ЕЭС и ОАО «Газпром» России, куда входит большинство предприятий по добыче газа или генерации электроэнергии, транспортировке, переработке и сбыту продукции. Это позволяет легко манипулировать отчетными данными о рентабельности производства и финансовыми результатами хозяйственной деятельности газовой промышленности и электроэнергетики. Как следствие, могут быть искусственно занижены и сформированы даже отрицательные финансовые результаты
хозяйственной деятельности этих отраслей.

По-видимому, в условиях отсутствия действенной конкуренции такое положение дел связано прежде всего с двумя причинами. Первая из них - проводимая руководством этих отраслей промышленная политика, направленная в основном на экстенсивный путь развития, т.е. на повышение отпускных цен вместо изыскания внутренних резервов, использования достижений научно-технического прогресса, совершенствования структуры и организации производства, снижения себестоимости продукции за счет усиления режима экономии и повышения производительности труда. Вторая причина связана с политическими и институциональными факторами, вывозом капитала из страны, наличием большого числа посредников, непрозрачностью бухгалтерской отчетности и т.д.

Несмотря на ухудшение финансового положения, наибольший вклад в положительный сальдированный результат по промышленности в целом в 2001 г., как и в 2000 г., вносили экспортно-ориентированные отрасли. Доля топливной промышленности в общем сальдированном результате за 2001 г. составила 41,5% (из нее нефтедобывающая промышленность -35,5%), черной металлургии - 6,1% и цветной металлургии - 15,6% (из нее никель-кобальтовая промышленность - 9,6%).
В 2001 г произошло значительное снижение удельной прибыли (отношение сальдо между прибылью и убытком к объему промышленной продукции) по сравнению с предыдущим годом практически во всех основных отраслях, за исключением промышленности строительных материалов, пищевой промышленности, машиностроения и металлообработки. На 1 января 2002 г. удельная прибыль в целом по промышленности составила 10,2% (по итогам 2000 г. она была равна 14,7%), при этом самое значительное снижение было зафиксировано в газовой промышленности - в 3,3 раза. Наиболее высокая удельная прибыль отмечалась в экспортно-ориентированных отраслях: в нефтедобывающей промышленности (33,3%), цветной металлургии (22,5%) и нефтеперерабатывающей промышленности (19,2%), а наименьшая - в электроэнергетике (6,3%), промышленности строительных материалов (5,3%), легкой промышленности (3,4%) и угольной промышленности (3,1%), т.е. в отраслях, ориентированных преимущественно на внутренний рынок.

По предварительной оценке в I квартале 2002 г. при сохранении сложившихся тенденций номинальный сальдированный финансовый результат между прибылью и убытком промышленности в целом, вероятно, будет ниже на 14-16% по сравнению с I кварталом 2001 г.

Прибыль и убыток.

Финансовое состояние предприятий промышленности по итогам 2001 г. по сравнению с предыдущим годом ухудшилось в результате снижения объемов полученной прибыли и увеличения убытка. Около 15,2 тыс. предприятий промышленности (62,2% от их общего числа) по итогам 2001 г. получили прибыль в объеме 684,7 млрд руб., что составило 87,7% от ее величины за 2000 г. Наиболее значительное снижение прибыли отмечалось в основном в отраслях, ориентированных на внешний рынок, что обусловлено зависимостью от его конъюнктуры.

В 2001 г. сохранялась негативная тенденция к росту убытка, который в целом по промышленности увеличился почти в 1,5 раза по сравнению с 2000 г. и достиг 82,5 млрд руб. При этом убыточность производства (отношение убытка к прибыли) в январе-декабре 2001 г., по оценке Центра экономической конъюнктуры, увеличилась по сравнению с предыдущим годом почти в 1,7 раза и составила 12,1%. Наименьшая убыточность производства отмечалась в нефтеперерабатывающей промышленности (1%), нефтедобывающей (1%), цветной металлургии (7,1%) и черной (10,5%), а наибольшая - в угольной промышленности (68,3%), легкой (49,3%) и электроэнергетике (22,4%).

Доля убыточно работающих предприятий промышленности по-прежнему велика - на 1 января 2002 г. она составила 37,8% от их общего числа. Особенно высок удельный вес убыточных предприятий (около 50%) в цветной металлургии, угольной промышленности, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности. При этом наименьшая доля убыточных предприятий отмечалась в нефтедобывающей промышленности (13,4%).

Обращает на себя внимание тот факт, что доля убыточных предприятий в экспортно-ориентированных отраслях промышленности практически не снижалась (в черной и цветной металлургии, в химической и нефтехимической промышленности она даже возросла) и составляла почти треть от их общего числа.

Очевидно, что наблюдавшееся в посткризисный период улучшение финансового положения предприятий промышленности было обусловлено в основном не позитивными сдвигами в их производственно-технологической деятельности, а внешними факторами (девальвация рубля, благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, рост цен), которые могут измениться вследствие резких конъюнктурных колебаний. В этих условиях в ряде отраслей углубились различия в показателях экономической эффективности, что связано в значительной степени с недостаточной адаптацией предприятий к рыночным условиям хозяйствования, слабым развитием менеджмента и маркетинга.

Сложившаяся ситуация является следствием незавершенности рыночных реформ, недостаточности развития института эффективных собственников, неотработанности процедуры банкротства и санации безнадежно убыточных предприятий-должников.

Улучшение экономического положения предприятий невозможно без создания условий для эффективного экономического роста, основанного на инвестициях в структурно-технологическую модернизацию отечественной экономики и в первую очередь для восстановления технологического потенциала обрабатывающего сектора промышленности.

Рентабельность.

Снижение прибыли и рост убытка по промышленности в целом предопределили сохранение негативной тенденции, установившейся во второй половине 2000 г. - падение рентабельности производства (отношение сальдированного финансового результата от всех видов деятельности к затратам на производство продукции и оказанные услуги), которая за 2001 г. составила 11,4% и снизилась по сравнению с предыдущим годом на 5,9 процентного пункта (п.п.). Особенно значительно упала рентабельность производства в отраслях, ориентированных преимущественно на внешний рынок. В результате по сравнению с 2000 г. она уменьшилась в черной металлургии на 12,9 п.п., цветной - на 15,9 п.п., газовой промышленности - на 24,9 п.п., нефтедобывающей - на 27,9 п.п. При этом производство в экспортно -ориентированных отраслях продолжало оставаться более эффективным, чем в отраслях, ориентированных на внутренний рынок. Так, в нефтедобывающей промышленности рентабельность производства за 2001 г. составила 49,8%, цветной металлургии -29,1%, нефтеперерабатывающей промышленности - 23,8%, в то же время в машиностроении и металлообработке этот показатель составляет только 9%, т.е. на 2,4 п.п. ниже, чем в целом по промышленности.

Денежные средства в оборотных активах.

В 2001 г. сохранились позитивные тенденции в динамике оборотных активов и остатков денежных средств. Так, в оборотных активах снизилась доля дебиторской задолженности, что обусловило изменение их структуры. Вместе с тем объем денежных средств в оборотных активах вырос по сравнению с предыдущим годом почти на треть. Наибольшую долю денежных средств в оборотных активах имели предприятия нефтеперерабатывающей промышленности (16,7%), цветной металлургии (5,4%), лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности (4,7%), промышленности строительных материалов (4,4%), а наименьшую - угольной промышленности (1,4%) и газовой (1,6%), что в определенной мере можно объяснить значительными неплатежами покупателей, в том числе и зарубежных.

Рост денежных средств в оборотных активах способствовал укреплению реальной платежеспособности предприятий промышленности (отношение денежных средств в оборотных активах к просроченной задолженности поставщикам). По оценке Центра экономической конъюнктуры, показатель реальной платежеспособности в целом по промышленности на 1 января 2002 г. составил 35,1%, увеличившись по сравнению с 1 января 2001 г. на 8,4 п.п. Наилучшим этот показатель был в нефтеперерабатывающей промышленности (270,7%), нефтедобывающей промышленности (143,4%), в цветной металлургии (60,9%), пищевой промышленности (44,5%), а наихудшим - в газовой промышленности (7,3%) и электроэнергетике (8,1%).

Просроченная кредиторская и дебиторская задолженность.

Впервые за годы реформы просроченная дебиторская и кредиторская задолженность в промышленности снизилась в целом за 2001 г. почти на 8%. Снижение определялось в основном ее сокращением в цветной металлургии -соответственно на 23% и 3%, электроэнергетике - на 16% и 23%, химической и нефтехимической промышленности - на 12% и 15%, нефтедобывающей промышленности - на 11% и 20%.

Соотношение между просроченной кредиторской и дебиторской задолженностью в целом по промышленности за 2001 г. составило 1,5:1. При этом все основные отрасли промышленности (за исключением цветной металлургии и нефтедобывающей промышленности) имели отрицательное сальдо во взаимных расчетах. Особенно значительное превышение просроченной кредиторской задолженности над дебиторской наблюдалось в отраслях с низкой рентабельностью - в угольной промышленности, легкой промышленности, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, где их соотношение составляло 4,9:1; 4,1:1; 3,7:1, соответственно.

Число крупных и средних промышленных предприятий, имеющих просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность, снизилось к концу 2001 г. на 4 п.п. относительно начала года, и их доля в общем числе предприятий составила около 62%.

Наибольший удельный вес промышленных предприятий с просроченной кредиторской и дебиторской задолженностью отмечался в угольной промышленности (соответственно 88,5% и 85,1%о), электроэнергетике (77,2% и 82,2%) и промышленности строительных материалов (75,2%о и 74,4%). Относительно лучшее положение было в пищевой (48,7% и 54,4%) и нефтедобывающей промышленности (51% и 60,5%), а также в цветной металлургии (55,1% и 58,1%).

Значительное число предприятий промышленности, имеющих просроченную задолженность, и ее большой объем являются одной из самых серьезных проблем российской экономики, показателем незавершенности институциональных и структурных преобразований. При этом создавшееся положение усугубляется отсутствием действенных механизмов, препятствующих возникновению и накоплению неплатежей.

Структурные составляющие просроченной задолженности.

Расчеты между хозяйствующими субъектами.

Одной из важнейших характеристик 2001 г. явилось сокращение неденежных форм оплаты за отгруженную продукцию, таких как прямой товарообмен и взаимный зачет требований. Так, в промышленности удельный вес этих расчетов по итогам 2001 г. снизился на 4,1 п.п. по сравнению с предыдущим годом и составил 14,3%. При этом удельный вес отгруженной продукции, оплаченной денежными средствами, достиг 74,7%, т.е. увеличился на 4,1 п.п.

Согласно результатам опросов руководителей предприятий промышленности, проведенных Центром экономической конъюнктуры, в среднем доля бартерных расчетов снизилась с 15% в IV квартале 2000 г. до 13% в IV квартале 2001 г.

В отличие от бартера доля наличных расчетов за период с IV квартала 2000 г. по IV квартал 2001 г. практически не уменьшилась и составляла в целом по промышленности 20 -22%.

Проблеме расчетов между хозяйствующими субъектами в ряде отраслей промышленности стало уделяться со второй половины года особое внимание. В результате по итогам 2001 г. просроченная задолженность предприятий поставщикам сократилась на 7%, а покупателей - на 9%. Ощутимо сократилась просроченная задолженность покупателей и поставщикам в нефтеперерабатывающей промышленности (на 34,1% и 30,2% соответственно), электроэнергетике (на 19,9% и 27,8%), химической и нефтехимической промышленности (на 16,8% и 18,4%). Вместе с тем значительно увеличилась она в нефтедобывающей промышленности (на 7% и 31,3%) и пищевой промышленности (на 17,5% и 29,4%).

В большинстве отраслей промышленности просроченная задолженность поставщикам по-прежнему превышала просроченную задолженность покупателей. Однако в топливно-энергетическом комплексе наблюдалась обратная картина. Так, в нефтедобывающей промышленности и электроэнергетике неплатежи покупателей соответственно в 1,4 и 1,5 раза превышали долг этих отраслей поставщикам. Такое положение в определенной мере обусловлено значительной задолженностью покупателей за поставленные топливно-энергетические ресурсы. Так, просроченная дебиторская задолженность государственных заказчиков по оплате за поставленную продукцию составила в нефтедобывающей промышленности 3,1 млрд руб., а в электроэнергетике — 12,9 млрд руб.

Одна из основных причин большого объема просроченной задолженности заключается в том, что в условиях относительно высоких темпов инфляции издержек и высокой ставки за банковский кредит многим предприятиям выгодны неплатежи, которые выступают в роли дешевого кредита, компенсирующего дефицит денежных средств. Относительно низкий уровень внутреннего спроса на промышленную продукцию со стороны потребительского и инвестиционного секторов экономики, неразвитость менеджмента вынуждают предприятия осуществлять взаимное кредитование, т.е. выполнять функции финансовых институтов. При этом рост задолженности покупателей, в том числе финансируемых из федерального бюджета, не стимулирует предприятия промышленности к погашению их задолженности перед поставщиками.

О динамике платежных возможностей отраслей промышленности наглядно говорят расчеты, связанные с сопоставлением сальдо просроченной задолженности поставщикам и покупателей с «чистой» просроченной задолженностью (по платежам в бюджеты всех уровней, по платежам в государственные внебюджетные фонды, по кредитам и займам, по выплате заработной платы). Эти расчеты, в частности, показывают, что неплатежи за произведенную и поставленную продукцию ведут к неплатежам предприятий в бюджет, внебюджетные фонды и т.д. Наибольший дефицит средств для погашения «чистой» задолженности отмечался в машиностроении и металлообработке (151,2 млрд руб.), угольной промышленности (52,4 млрд руб.), химической и нефтехимической промышленности (33,5 млрд руб.), черной металлургии (27,2 млрд руб.).

Для снижения объема взаимных неплатежей, наряду с укреплением финансовой и платежной дисциплины на всех уровнях целесообразно более активно использовать разнообразные формы безналичных расчетов, позволяющие значительно сократить время расчетов и осуществлять контроль выполнения договорных обязательств между хозяйствующими субъектами (клиринговые расчеты, аккредитивная форма расчетов и т.д.).

Просроченная задолженность бюджетам и внебюджетным фондам.

Негативная тенденция к увеличению просроченной задолженности в бюджеты всех уровней, от мечавшаяся в I полугодии 2001 г., во II полугодии сменилась на позитивную. В итоге за 2001 г. просроченная задолженность в бюджеты всех уровней сократилась на 10,2% и на 1 января 2002 г. составила 177,5 млрд руб. При этом опережающими темпами снижалась просроченная задолженность в федеральный бюджет, которая на 1 января 2002 г. составила 105 млрд руб. Наибольшие темпы сокращения этой задолженности отмечались в экспортно-ориентированных отраслях - нефтедобывающей промышленности и газовой, где она снизилась более чем в 2 раза.

Основными должниками как в бюджеты всех уровней, так и в федеральный бюджет, продолжали оставаться предприятия машиностроения и металлообработки, электроэнергетики и угольной промышленности. Высокий удельный вес просроченной задолженности в федеральный бюджет предприятий топливно-энергетического комплекса, машиностроения и металлообработки (70,2%) во многом предопределен значительной задолженностью потребителей, финансируемых из федерального бюджета за поставленные топливно-энергетические ресурсы и оборонный заказ, которая на 1 января 2002 г. составила 18,8 млрд руб.

Сохранилась благоприятная ситуация в расчетах предприятий
промышленности с государственными внебюджетными фондами - за 2001 г. задолженность сократилась на 11,4%. При этом если в январе-феврале основные отрасли промышленности (кроме электроэнергетики) резко снизили ее, то в дальнейшем осуществлялись преимущественно только текущие платежи. Значительно сократилась эта задолженность у предприятий газовой промышленности - с 3,26 млрд руб. до 0,93 млрд руб. и нефтедобывающей промышленности ~ с 1,19 млрд руб. до 0,33 млрд руб.

Активизации расчетов предприятий промышленности с бюджетами всех уровней не способствует накопившаяся и непогашенная до сих пор задолженность государства хозяйствующим субъектам. К тому же недостаточно жесткий контроль со стороны государственных структур за расчетами предприятий промышленности с бюджетом и внебюджетными фондами также приводит к нарушениям платежной дисциплины.

Задолженность по заработной плате.

Задолженность по заработной плате в промышленности практически непрерывно росла с января по ноябрь 2001 г. в основном из-за отсутствия у предприятий собственных средств и увеличилась за этот период на 9,4%. Однако в декабре 2001 г. она активно погашалась и в результате по итогам 2001 г. уменьшилась на 4,5%. Значительно (на 33%) снизилась задолженность за счет ее погашения из бюджетов всех уровней, а за счет собственных средств предприятий промышленности -лишь на 3,3%.

Около 2/3 задолженности по заработной плате в промышленности приходилось на три отрасли - электроэнергетику, угольную промышленность, машиностроение и металлообработку, из нее в основном на оборонную и автомобильную промышленность.
Наиболее значительно задолженность по заработной плате выросла в газовой промышленности (почти в 1,6 раза), черной металлургии (в 1,9 раза), цветной металлургии (в 1,7 раза), химической и нефтехимической промышленности (в 1,5 раза), пищевой промышленности (в 1,3 раза).

Особенно обращает на себя внимание политика в области оплаты труда, проводимая руководством газовой отрасли. Газовая промышленность является бессменным лидером по размерам начисленной среднемесячной заработной платы в расчете на одного работника. В марте 2001 г. она выросла в 1,8 раза до 23,7 тыс. руб. при практически неизменных объемах производства. Такая политика ведет к росту издержек производства и отпускных цен на продукцию отрасли, снижению прибыльности и рентабельности производства.

Позитивные результаты по погашению задолженности по заработной плате в 2001 г. достигнуты в электроэнергетике (сокращение на 36,7%), угольной промышленности (на 17,1%), легкой промышленности (на 12%), промышленности строительных материалов (на 8%), лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности (на 3,6%), а также машиностроении и металлообработке (на 3,2%), т.е. в отраслях, продукция которых пользуется платежеспособным спросом как на внутреннем, так и на внешнем рынках. В итоге отношение задолженности по выплате заработной платы к фонду заработной платы организаций, имеющих задолженность, снизилось почти на 16%, но продолжало оставаться достаточно высоким — в целом по промышленности оно составляло 1,6 месяца.

Ю.Л. СОЛОВЬЕВ, начальник Управления промышленности Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, кандидат экономических наук;

А.А. ГОРЯЧЕВ, начальник отдела финансов отраслей промышленности Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, кандидат технических наук.