АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, требуемое на превращение данного вида актива в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Активы подразделяются на четыре группы в зависимости от степени ликвидности, т.е. превращения в денежные средства:

1) наиболее ликвидные активы (А₁), включающие деньги и краткосрочные финансовые вложения;

2) быстро реализуемые активы (А₂), состоящие из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

3) медленно реализуемые активы (А₃) — запасы;

4) трудно реализуемые активы (А₄), представленные теми активами, которые приобретались для длительного использования в производственной деятельности организации, — внеоборотные активы. В эту же группу следует включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Пассивы баланса группируются по степени срочности погашения обязательств следующим образом:

1) наиболее срочные обязательства (П₁), включающие кредиторскую задолженность и ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу);

2) краткосрочные пассивы (П₂), состоящие из краткосрочных заемных средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов;

3) долгосрочные пассивы, т.е. долгосрочные обязательства (П₃), к которым относятся статьи раздела IV баланса;

4) постоянные пассивы (П₄), включающие собственные средства, статьи раздела III баланса, а также статью «Доходы будущих периодов» раздела V баланса.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П_{4 .}

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у организации собственных оборотных средств.