Либерализация с односторонним движением.

Представители практически всех секторов российского бизнеса неоднократно высказывались о необходимости либерализовать валютное законодательство. Правительство подготовило законопроект о валютном регулировании. Хотя этот документ создавался в течение длительного времени, он тем не менее вызывает серьезные возражения, в частности со стороны банковского сообщества.

Банкиров не устраивает целый ряд положений законопроекта. Прежде всего речь идет о возможности для российских компаний свободно открывать счета в иностранных банках за рубежом. По мнению председателя правления Импэксбанка Д. Еропкина, эта мера способна серьезно оголить российскую банковскую систему. Крупнейшие отечественные компании в поисках более дешевых финансовых ресурсов могут перевести свои счета в зарубежные банки, что вызовет цепную реакцию негативных последствий. Уход за границу наиболее солидных клиентов приведет к ухудшению качества кредитного портфеля всего российского банковского сектора и автоматически - к росту отчислений в фонд обязательных резервов. Это напрямую скажется на снижении уровня капитализации банков, их рейтинги неизбежно понизятся. Все это усложнит их отношения с иностранными банками: будут затруднены как получение от них синдицированных кредитов, так и размещение еврооблигаций на европейских рынках. Рост отчислений в ФОР также повысит себестоимость ведения банковской деятельности, что никак не будет способствовать укреплению банковской системы России.

К сходным последствиям приведет и разрешение иностранным банкам оказывать трансграничные услуги. Ведь тем самым по сути дела они получат возможность вести у нас в стране банковский бизнес без открытия своих дочерних банков, которые сегодня являются по формальному статусу российскими банками и подчиняются российскому законодательству.

По мнению банкиров, если эти положения законопроекта будут реализованы, то произойдет отток капитала из российской банковской системы в размере от 8 до 20%.

Сторонники же законопроекта основывают свои доводы на том, что нынешняя банковская система России не способна обеспечить экономику финансовыми ресурсами в нужном объеме. Особенно это относится к наиболее крупным российским компаниям. Не случайно данный законопроект активно лоббировал РСПП. Как признают банкиры, они действительно не в состоянии полностью удовлетворить потребности своих клиентов в кредитах. Однако проблема заключается не столько в нехватке средств, сколько в тех условиях, в которых приходится работать представителям банковского сообщества.

Так, в России по сравнению с другими странами очень высока себестоимость банковского бизнеса. Мы лидируем по уровню отчислений в Фонд обязательного резервирования, норматив которых у нас составляет 10-12%, а, к примеру, в США — 2,5%. Крайне велики административные расходы, например, для ведения розничного бизнеса приходится заполнять 28 видов отчетности, при наличии филиалов их число возрастает многократно. По словам президента АРБ Г. Тосуняна, подобные расходы серьезно удорожают стоимость банковского кредита.

По его мнению, предлагаемый правительством вариант законопроекта о валютном регулировании несет в себе одностороннюю либерализацию. Так, он делает более свободным, с одной стороны, доступ российских компаний к ресурсам иностранных банков, с другой - облегчает последним доступ на российский финансовый рынок. Однако при этом не происходит практически никакой либерализации режима деятельности российских банков: они по-прежнему остаются зажатыми в крепких тисках нормативов ЦБ.

На встрече делегации АРБ с руководством Центробанка, по словам президента АРБ, не удалось серьезно продвинуться в этом вопросе. Пока Центробанк отказывается снизить нормативы по отчислениям в ФОР и начать активный процесс рефинансирования коммерческих банков, что могло бы существенно поднять их капитализацию, повысить кредитный ресурс. Более того, в ст. 9 нового законопроекта предполагается введение предварительного резервирования по рублевым и валютным кредитам.

По словам одного из банкиров, для правительства и ЦБ приоритетным остается вопрос борьбы с инфляцией, в том числе и за счет ужесточения финансовой политики по отношению к банкам.

В этих условиях облегчение доступа наших производителей к иностранным банковским ресурсам, на первый взгляд, способно возместить их нехватку. Тем более что западный капитал видит в России одну из своих резервных площадок. На Западе из-за переизбытка предложений банковских услуг падает рентабельность этого бизнеса. Поэтому западные банки сейчас проводят активную капитализацию подразделений, работающих в восточном направлении.

Однако что принесет нам эта экспансия? Пример восточноевропейских стран, таких, как Польша, Чехия, Венгрия, где доминирует западный банковский капитал, свидетельствует о том, что никакого инвестиционного бума со стороны банков там нет.

Односторонняя либерализация в направлении Запада в перспективе может серьезно ослабить российскую банковскую систему, а с ней подорвать весь инвестиционный потенциал страны. При этом следует помнить, что вслед за иностранными банками придут транснациональные компании, которые будут вытеснять российских производителей с рынка. Например, в Польше этот процесс идет полным ходом: долгое время страна экспортировала картофель, сейчас его импортирует.

У этой проблемы есть и другой аспект. Как говорит Д. Еропкин, многие российские банки сейчас вынуждены выступать в роли кредитных тренеров для плохих заемщиков. Но как только банки окрепнут, приобретут хорошую кредитную историю, то начнут сотрудничать с иностранными банками, где можно получить более длинные и дешевые ресурсы.

В связи с этим АРБ намерена обратиться с письмом к премьер-министру, в котором собирается изложить свои опасения, связанные с новым законопроектом. По мнению банковского сообщества, это тот вопрос, где необходимо тщательно просчитывать не только сиюминутную выгоду, но и отдаленную перспективу. Как известно, открыть шлюзы и пустить водный поток легко, но вот остановить его, когда он уже хлынул, удается не всегда.

Владимир ГУРВИЧ, обозреватель