Коммерческие банки и страховые компании: конкуренты или партнеры

На самом деле, при том, что сегменты рынка, на которых оперируют банки и страховые организации (с программами личного страхования), пересекаются, клиент у них все-таки преимущественно разный. К услугам банка обращаются клиенты (физические лица), основными движущими мотивами которых являются доходность и относительная ликвидность (достаточная безболезненность изъятия) вложений, в то время как накопительные страховые полисы покупают клиенты, для которых существенны доходность и защита от рисков.

Таким образом, речь не идет, на наш взгляд, о ценовой конкурентной борьбе за «пограничного» клиента. Так, наиболее разумным способом дополнительного привлечения клиентов страховщиками за счет банковских вкладчиков является, предположительно, наибольшее развитие рисковой составляющей (возможность гибкого страхования по различным группам рисков, т. е. предложение спектра вариантов в рамках одного вида страховых услуг) при сохранении уровня доходности, примерно соответствующего доходности банковских вложений. При этом «чисто банковские» вкладчики ими и останутся: если человек не хочет страховаться и терять такие преимущества, как ликвидность и возможность произвольного осуществления вкладов, он не уйдет из банка в страховую компанию. С другой стороны, клиент, который хочет застраховаться, сделает это, даже если банк предложит более выгодный процент по вкладам.

Следовательно, в данном случае (как и всегда при межотраслевой конкуренции) можно говорить не о прямой, а о перекрестной эластичности спроса по цене. Взаимозависимость и, следовательно, жесткость конкурентной борьбы здесь гораздо ниже, нежели у аналогичных финансовых институтов. Допустим, если на рынке присутствуют страховая компания А и коммерческий банк Б, и страховая компания повысила процент на 5 пунктов по накопительным полисам личного страхования, то число вкладчиков, которые уйдут из банка в страховую компанию, как правило, будет ниже, чем если бы в аналогичной ситуации процент на 5 пунктов повысил конкурирующий коммерческий банк С.

Тем не менее конкуренция на рынке привлечения клиентов между страховщиками и коммерческими банками все-таки существует. Например, как мы покажем далее, для крупного банка с развитой филиальной сетью и «раскрученным» именем может быть выгодно выступать оптовым продавцом страховых полисов за комиссионные — дополнительных затрат практически никаких (отделения банка по определению являются местом сбора потенциальных клиентов, в том числе страховщиков), и комиссия фактически означает повышение чистого дохода банка. С другой стороны, могут существовать так называемые вмененные издержки, связанные как раз с феноменом межотраслевой конкуренции. Может произойти определенный «отток» потенциальных клиентов по вложениям в финансовые инструменты самого банка (срочные и текущие вклады). Иначе говоря, пришедший «к окошку» клиент, увидев объявление о продаже страхового полиса, может передумать и вложить средства в накопительное страхование, а не на банковский депозит. Промоутерские услуги (услуги по продвижению на рынок) банков страховщикам на рынке привлечения, таким образом, могут стать «зоной конфликта» общих и конкурентных интересов. Оптимальное решение принимается с учетом индивидуальной специфики контрагентов (банка и страховщика), продаваемых финансовых инструментов и возможных схем взаимодействия.

На «открытом» рынке размещения конкуренция между страховыми компаниями и банками весьма слаба, можно даже сказать, что ее фактически нет. Это связано с тем, что в России перманентно присутствует ситуация инвестиционного голода, поэтому речь не идет об ограниченном спросе на инвестиции при наличии избыточного предложения, скорее наоборот. Можно, конечно, отметить, что страховщики и банки оперируют на одном рынке биржевых ценных бумаг, однако здесь конкурентами являются все операторы данного рынка и отраслевая специфика какой-то существенной роли не играет.

Основные формы сотрудничества коммерческих банков и страховых компаний

Итак, основными направлениями взаимодействия коммерческих банков и страховых организаций, как уже указывалось, являются:

• услуги банков страховым компаниям по размещению страховых резервов на основе трастового (доверительного) управления;
• услуги страховщиков банкам при различных технологиях кредитования по страхованию источников погашения кредита;
• услуги банков по продажам на комиссионной или иной основе финансовых инструментов страховщиков среди целевых групп своих клиентов.

Размещение страховых резервов

Основными принципами размещения страховых резервов для обеспечения финансовой устойчивости страховой компании являются:

• диверсификация (наличие широкого спектра объектов вложений средств, чтобы уменьшить инвестиционный риск);
• возвратность (обязательная возможность возврата вложенных средств);
• прибыльность (обязательность получения дохода от вложения средств);
• ликвидность (возможность быстрой реализации инвестиционных активов в случае, если это будет необходимо для выполнения обязательств по страховым выплатам).

В развитых странах Запада именно доход от размещения страховых резервов является основной составляющей прибыли страховых организаций.

В соответствии с Законом о страховании и Правилами размещения страховых резервов существуют определенные ограничения использования коммерческих банков в качестве финансовых посредников страховых компаний по размещению резервов:

• банковская деятельность не может быть предметом непосредственной деятельности страховщика. В соответствии с этим Правилами запрещается заключение договоров займа (кредитных договоров) с физическими и юридическими лицами, за исключением предусмотренных Законом договоров предоставления ссуд гражданам по страхованию жизни;
• средства страховых компаний не могут являться предметом залога, за счет них не оказывается финансовая помощь, в том числе и под проценты;
• максимальный уровень вложения средств в банковские вклады (депозиты) составляет 50%, в том числе не более 40% этой квоты — в один коммерческий банк;
• не менее 5% средств страховых резервов должны находиться на расчетном счете в отделении банка для осуществления текущих выплат по проводимым видам страхования.

Исходя из вышесказанного, основными формами взаимодействия страховых компаний и банков в российской экономике являются следующие:

Вариант 1.
Банк выступает как агент страховой организации:

• по вопросам эмиссии и размещения на фондовом рынке акций крупных страховых компаний;
• по вопросам трастового (доверительного) управления страховыми резервами.

Вариант 2.
Ликвидные ценные бумаги банка (акции, депозиты, векселя, облигации) являются объектом самостоятельной инвестиционной деятельности страховых организаций.

Участие банка в проведении эмиссии акций страховых организаций осуществляется классическими способами. Инструментарий же трастового управления, базирующийся на принципах диверсификации вложений, одинаков для трастовых отделов банков, осуществляющих агентские услуги страховым организациям, и для самостоятельной инвестиционной деятельности страховых компаний.

Таким образом, основными направлениями взаимодействия страховых компаний и коммерческих банков по размещению страховых резервов в российской экономике являются:

• агентские услуги банков по проведению эмиссии акций крупных страховых компаний;
• агентские услуги банков по трастовому (доверительному) управлению размещаемыми страховыми резервами;
• покупка ценных бумаг банка (векселей, акций, облигаций, депозитов) как одно из направлений самостоятельной инвестиционной деятельности страховых компаний.

Страхование источников погашения кредита

Данное направление сотрудничества банков и страховщиков является наиболее перспективным из всех упомянутых:

• во-первых, вследствие многообразия кредитных схем, при реализации которых страховые услуги являются актуальными для кредитора (банка);
• во-вторых, по причине того, что как раз в данной сфере сотрудничества конфликт интересов страховщика и банка практически отсутствует. Страховые услуги являются чисто «дополняющими» к схемам кредитного размещения, и два финансовых института здесь не могут оказаться конкурентами в силу того, что их функции четко разведены.

Смысл сотрудничества в сфере страхования источников погашения кредита в общем-то достаточно прозрачен. Любые кредитные вложения предполагают явное или неявное обеспечение возврата кредита со стороны заемщика (уровень финансовой стабильности фирмы-заемщика — пример неявного обеспечения, залог со стороны заемщика — пример явного обеспечения). Банк жизненно заинтересован в возврате выданного кредита, поэтому для него бывает выгодно заплатить страховую премию для защиты от наиболее вероятных рисков, которые могут обусловить невозможность возврата кредита заемщиком.

В самом явном виде страхование источников погашения кредита имеет место при залоговом кредитовании, когда страховая компания страхует объект залога в части внешних рисков (огневое страхование, титульное страхование и пр.). При этом бенефициаром (выгодоприобретателем) страхового отношения является банк — при наступлении страхового события сумма возмещения страховой стоимости объекта залога перечисляется на его корреспондентский счет.

Залоговое кредитование является простейшим примером оказания услуг страховой компанией по защите банка от основных рисков невозврата кредита. Существует и ряд других, более сложных схем взаимодействия по страхованию рисков невозврата по отдельным технологиям кредитования.

В качестве примера рассмотрим, как коммерческий банк и страховая компания могут взаимодействовать в сфере кредитования агропромышленного комплекса (АПК).

Банки могут выдавать сельскохозяйственному производителю:

• целевые краткосрочные кредиты под текущий сельскохозяйственный цикл (на пополнение оборотных средств) на один год;
• долгосрочные залоговые кредиты под закупку основных средств и вложений в земельный участок, в том числе лизинговые кредиты (передача в долгосрочную аренду с правом выкупа сельскохозяйственной техники) и ипотечные кредиты под залог земельного участка на ряд лет.

Отметим при этом, что источником погашения кредита банка является выручка от продажи урожая сельскохозяйственного производителя, которая зависит от успешности осуществления сельскохозяйственного цикла (текущего сельскохозяйственного цикла по краткосрочным кредитам и сельскохозяйственного цикла ряда лет по долгосрочным кредитам). При этом требуется наличие ряда необходимых факторов того, чтобы сельскохозяйственный производитель успешно вырастил и реализовал урожай, таких как:

• благоприятные погодные условия;
  обеспеченность сельскохозяйственной техникой, семенным фондом и ГСМ;
• сохранность собранного урожая;
• выполнение оптовым покупателем условий форвардного договора поставки (закупки) урожая;
• благоприятная конъюнктура рыночных цен по реализуемой сельскохозяйственной продукции;
• неприкосновенность прав собственности на земельный участок сельскохозяйственного производителя;
• сохранность физического плодородия почвы (отсутствие эрозии, оползней, засоления и пр.).

Понятно, что по каждому из данных факторов существует момент неопределенности и, соответственно, возникают риски. При этом отсутствие даже одного из перечисленных факторов может привести к тому, что выручки сельскохозяйственного производителя не хватит для расчета по взятому кредиту. Так, поломка сельскохозяйственной техники в период сева может привести к нарушению посевной и в результате к уменьшению физического объема собранного урожая по сравнению с запланированным уровнем. Следовательно, выручка от реализации у сельскохозяйственного производителя будет меньше. К такому же результату приведут и неблагоприятные погодные условия в данном году (засуха), падение цен на сельскохозяйственную продукцию на оптовом рынке, пожар на складе сельскохозяйственного производителя, где хранится собранный урожай. Некоторые из перечисленных факторов актуальны как для краткосрочного, так и для долгосрочного кредитования, другие — только для долгосрочного кредитования (неприкосновенность прав собственности, сохранность физического плодородия почвы).

Отметим в данном случае, что, вообще говоря, страхователем в данном случае выступает сам сельскохозяйственный производитель, который не менее банка заинтересован в возврате кредита. Банк же выступает бенефициаром страхового договора, при этом величина страхового возмещения покрывает часть возможных убытков невозврата кредита.

Так как возврат кредита при успешном осуществлении текущего сельскохозяйственного цикла (либо сельскохозяйственного цикла ряда лет) зависит от нескольких основных факторов (и возникающих по ним рисков), то страхование сельскохозяйственного производителя (с выгодоприобретением банком) носит комплексный характер, т. е. выдаваемый страховой полис обеспечивает защиту от набора страховых событий. Возможными страхуемыми рисками являются:

• страхование риска потери урожая вследствие погодных условий (засуха, наводнение, песчаные бури и т. п.);
• имущественное страхование сельскохозяйственной техники и сельскохозяйственной инфраструктуры (зданий, строений, сооружений), включая страхование объектов залога (земельного участка, строений, сельскохозяйственной техники) при залоговом кредитовании и страхование объектов, передаваемых в долгосрочную аренду с правом выкупа (лизинг): земельный участок, строения, сельскохозяйственная техника, а также страхование домашних животных (на случай массового падежа, вынужденного убоя и т. п.);
• титульное страхование (риск потери права собственности на земельный участок и недвижимость заемщика в силу форс-мажорных обстоятельств — изменения законодательства, политического режима и т. п.);
• страхование коммерческого риска по форвардным договорам поставки (риск невыполнения обязательств со стороны покупателя);
• страхование рисков изменения рыночных цен на сельскохозяйственную продукцию (по кредитам, выдаваемым оптовым заготовителям сельскохозяйственной продукции и производителям при отсутствии форвардных договоров поставки).

Спецификой страхования кредитных операций в сфере АПК являются следующие моменты:

• банк заинтересован во всем комплексе услуг стандартного страхового полиса, так как выручка от реализации собранного урожая производителя является источником погашения выдаваемых ему кредитов (краткосрочных и долгосрочных). Иными словами, хотя страхователем является сам сельскохозяйственный производитель, подписание с его стороны комплексного страхового полиса с уполномоченной страховой компанией является необходимым условием выдачи кредита;
• при этом по условиям соглашения со страховщиком, фактическим приоритетным бенефициаром страхового соглашения является сам банк. Иными словами, при наступлении страхового случая сумма страхового возмещения по условиям трехстороннего соглашения «страховщик — банк (кредитор) — страхователь (заемщик)» поступает сначала на корсчет банка-кредитора, и лишь после вычета суммы непогашенного долга по кредиту остаток возмещения перечисляется страхователю;
• по объектам залога банк является не только фактическим, но и юридическим бенефициаром страхового договора (контрагентом страховой компании по претензионным искам);
• титульное страхование и имущественное страхование земельного участка включаются в стандартный страховой полис только при выдаче долгосрочных залоговых (в том числе ипотечных) кредитов.

Приведенный пример является иллюстрацией страхования комплекса рисков по отдельной кредитной операции банка. Другим примером комплексного страхования кредита может служить страхование условий погашения краткосрочного кредита, выдаваемого торговой фирме, занимающейся закупкой и реализацией импортных товаров. Здесь комплексный страховой полис включает в себя страхование грузов, коммерческих рисков, валютных рисков и ценовой конъюнктуры, т. е. всех основных условий успешного осуществления финансового цикла торговой компании.

Промоутерство (взаимное продвижение услуг на рынке и продажа финансовых инструментов партнера)

Целевые группы потребителей банковских и страховых услуг, как уже указывалось, тесно пересекаются. В этой связи банковские институты могут выступать в качестве агентов («проводников влияния») услуг «дружественных» страховых организаций. Иными словами, в соответствии с подписанным рамочным соглашением банк на условиях комиссии реализует страховые продукты контрагента, т. е. выступает как страховой брокер. Банку такой подход позволяет получать дополнительный доход без вложений в систему продаж — реализация страховых продуктов производится через существующую рыночную инфраструктуру банка. Промоутерское сотрудничество должно охватывать те страховые продукты, которые не пересекаются с банковскими продуктами промоутера. Так, если банк специализируется на краткосрочном привлечении на текущие вклады, а страховщик предлагает реализовывать полисы накопительного страхования на долгосрочный период, то конфликта интересов нет — наоборот, клиент получает возможность выбора, от чего выигрывает сам банк с точки зрения своего имиджа — обслуживание клиента становится комплексным.

Итак, в настоящей статье мы рассмотрели некоторые фрагменты межотраслевой конкуренции и возможного взаимодействия страховых компаний и коммерческих банков в сегодняшней российской экономике. Очевидно, что все-таки взаимодополняющий момент «перевешивает» конкурентный фактор и поэтому сотрудничество банка и страховщика возможно и разумно в контексте повышения эффективности ведения бизнеса обеих сторон.

Щиборщ Кирилл Викторович — независимый эксперт.