Голубые фишки и эшелоны: для начинающих инвесторов

12 апреля 2024 г.

Инвестирование в акции, если сравнивать с депозитом в банке или облигациями, может принести больше денег. Однако и риски тут выше. Цель покупки акций со стороны рядового инвестора – расчет на развитие компании. Если у нее все хорошо в финансовом плане, то она получает доход и «растет». Это приводит к росту рыночной стоимости бумаг и большим дивидендам для акционеров.

Если же у компании все плохо, то акции будут падать в цене, вплоть до полного обесценивания. Поэтому начинающий инвестор должен понимать, что все компании разные. А их акции условно на бирже делятся на:

• «Голубые фишки».
• Акции второго эшелона.
• Акции третьего эшелона.

Голубые фишки

Компании отличаются по объему реализуемой продукции, капитализации, размеру получаемой прибыли, надежности.

Понятно, что есть крупные компании, средние, небольшие. И малые организации не могут всегда успешно конкурировать с гигантами отраслей. Поэтому эти гиганты всегда «на плаву», так как из-за своих резервов и объемов прибыли способны пережить практически любые кризисы. А вот небольшая компания рискует не справиться с конкуренцией, обанкротиться или быть поглощенной гигантом.

Итак, голубые фишки – компании, являющиеся лидерами своей отрасли. Вероятность дефолта и ликвидации мизерная. Отличительные особенности акций голубых фишек:

• высокие объемы торгов;
• высокая ликвидность;
• низкая волатильность;
• низкий спред.

Ликвидность актива – свойство быть быстро проданным по выгодной цене. Операции с акциями голубых фишек на бирже проходят быстро, так как всегда есть желающие их купить или продать.

Волатильность – степень изменчивости рыночной стоимости актива. Низкая волатильность означает, что цена акций несильно колеблется, даже если рынок «шатает».

К голубым фишкам сегодня относят:

• «Газпром»
• «Сбербанк»
• «Яндекс»
• «Роснефть»
• «Новатэк»
• «Татнефть»
• «Алроса»
• «Норникель»
• X5 Retail Group
• «Лукойл»
• «Сургутнефтегаз»
• «Магнит»
• ВТБ
• «Северсталь»
• МТС.

Инвестирование в акции голубых фишек является самым надежным, так как остается мизерная вероятность, что такие гиганты прекратят существование. Компании стабильно зарабатывают и, как правило, регулярно выплачивают дивиденды акционерам.

Колебания рыночной стоимости акций низкие, если сравнивать с другими компаниями. Это значит, что даже если идет тренд на падение, то бумаги голубых фишек дешевеют не так сильно. Конечно, когда речь не идет о финансовом кризисе. А если акции и подешевели, то в долгосрочной перспективе с большой вероятностью стоимость восстановится и продолжит рост.

Акции второго эшелона

В числе акций второго эшелона на Московской бирже есть как малоизвестные компании («Соллерс», «Иркутскэнерго», ЧЦЗ), так и крупные организации, о которых знают многие. Например, «Аэрофлот», «Уралсиб», «Башнефть», ГАЗ, «М.Видео», «КамАЗ».

Проще говоря, это не второсортные организации, а вполне крупные компании. Просто по уровню капитализации и надежности они не дотягивают до голубых фишек. И риск ликвидации все еще остается сравнительно низким.

Особенности акций второго эшелона:

• Средние объемы торгов
• Средняя ликвидность
• Относительная высокая волатильность

Риск ликвидации компании выше, чем голубых фишек, но все равно незначительный. Из-за более высокой волатильности акции второго эшелона часто предпочитают спекулянты на ранке для получения прибыли за счет покупки и продажи бумаги по разным ценам.

Плюсы акций второго эшелона:

• возможность заработать за счет спекуляции
• потенциал роста компании

Минусы:

• риск сильного падения рыночной стоимости акций
• высокий спред (разница между ценой покупку и продажи)
• не всегда удается быстро продать акции на бирже

Важно понять один момент. Компания не может расти бесконечно. Рано или поздно будет пик. Это значит, что и акции не могут постоянно расти в цене.

Голубые фишки – это уже состоявшиеся компании, которые в определенной степени вышли на стабильный уровень. Это не значит, что рыночная стоимость акции выше уже не будет. Просто едва ли можно надеяться на стремительный рост в перспективе.

Возможность хорошо заработать есть за счет сильных колебаний. Даже акции голубых фишек могут значительно подешеветь на бирже, и факторов для этого достаточно. Часто инвесторы покупают сильно подешевевшие акции и ждут восстановления цены.

Примеров масса. В октябре 2020 года акции «Газпрома» стоили 152 р. Через год стоимости выросла до 357 р. Любой график котировок похож на кардиограмму, особенно сегодня, когда на страну обрушили массу санкций. Но в целом голубые фишки ведут себя спокойнее. А вот со вторым эшелоном ситуация иная.

Большинство компаний второго эшелона еще не уперлись в потолок. Они могут в перспективе стать гигантами и принести акционерам огромные деньги. Однако остается такая же вероятность, что дела у компании будут идти плохо.

Третий эшелон

А это уже, как правило, организации с небольшой капитализацией и компании, которые только провели IPO – выпустили и продали свои первые акции на бирже.

Неизвестно, что ждать от таких компаний, поэтому акции отличаются низкой ликвидностью и высокой волатильностью. Организация может как «выстрелить», так и быстро обанкротиться.

Особенности акций третьего эшелона:

• высокие риски обесценивания;
• сильные колебания рыночной стоимости;
• высокий потенциал роста бумаг.

Можно купить акции после IPO по небольшой стоимости и быстро разбогатеть, если компания активно будет развиваться. Это приведет к щедрым дивидендам и стремительному росту рыночной стоимости бумаг. Или же компания не выдержит конкуренции и прекратит существование, а акционеры потеряют свои деньги. Из-за низкой ликвидности часто не удается продать акции даже по небольшой цене, когда компания тонет.

Резюме

Голубые фишки – надежность и стабильность. В такие акции предпочитают вкладываться консервативные инвесторы на длительный срок. Они регулярно получают пассивный доход за счет дивидендов и просто ждут, когда выгодно можно будет продать ценные бумаги.

Даже если акции подешевели, то через несколько лет их цена обычно восстанавливается. В ряде случаев удается довольно быстро выйти в большой плюс.

Второй эшелон – умеренные риски и возможность хорошо заработать. Компании не такие стабильные, как голубые фишки, но многие инвесторы все равно включают их акций в свой портфель хотя бы для диверсификации.

Третий эшелон – риск ради шампанского. Можно быстро разбогатеть и также быстро потерять свои вложения.

Таким образом, акции любого эшелона способны принести прибыль инвестору, если они будут выбраны грамотно и с четким пониманием того, что брать, на сколько и как скоро выходить из сделки. Конечно, далеко не все мы выросли и получили только экономическое образование, да и опыт штука такая, что его может не быть или быть недостаточно. Поэтому, если решили начать путь инвестора и при этом не имеете должного опыта, стоит обратиться к профессионалам.

Например, инвестиционная компания БКС Мир инвестиций.

Выбору в пользу этого брокера могут послужить не только несколько десятилетий безупречной работы, но что самое главное - тысячи довольных клиентов и отзывы о БКС, которые они пишут.

Ознакомившись с отзывами о БКС на разных площадках, можно увидеть, что у бкс есть множество услуг и сервисов как раз для начинающих инвесторов.

• Аналитика рынка в которой подсвечиваются интересные бумаги (причем не только голубые фишки, но и второй эшелон).
• Инвестиционные идеи от команды профессиональных аналитиков брокера. Причем идеи подаются не в формате, что вот такая бумага интересна к покупке, а указывается цена входа, цель и ориентировочный срок реализации идеи.
• Финансовый советник и для тех кто побогаче - персональный брокер. (помогают в любых вопросах в ходе обслуживания в компании).

Конечно, выбор всегда за инвестором, но деньги не спят!