Операции по вкладам населения.

ноябрь 2012

Депозиты. За восемь месяцев этого года объем депозитов физических лиц увеличился на 16,5%, достигнув 8,7 трлн рублей. Это даже больше, чем прошлогодний рост за тот же период: 12,9%, или 764 млн рублей. А ведь именно тогда ставки по вкладам стремительно росли: банки пытались заменить дорогие заимствования от регулятора на более дешевые и менее краткосрочные ресурсы. Если посмотреть на отчетность топ-20 самых «депозитных» банков, можно увидеть, что больше всех в относительном выражении средств физлиц в этом году привлекли банк «Траст» (54,7%), Транскредитбанк (50,5%) и Московский индустриальный банк (40,5%). Незначительное снижение средств населения имеется у Райффайзенбанка (1,3%) и Росбанка (0,5%). У большинства остальных довольно существенный прирост.

На первый взгляд, тенденция странная. Ведь банки в последние несколько месяцев только и делали, что «ухудшали» условия по депозитам. Если в январе средняя ставка по годовым рублевым вкладам (без учета Сбербанка) составляла 10,8%, то в августе она уже оказалась на уровне 7,5%. Кроме того, оживилось кредитование: совокупный розничный кредитный портфель уверенно растет с апреля. Но люди продолжают копить. «Адекватной альтернативы вкладам (с точки зрения сочетания доходности и гарантий возврата денежных средств, инвестируемых клиентами) я пока не вижу. Тем более, что ставки по ним все еще перекрывают инфляцию», - объясняет поведение граждан директор департамента депозитов и сбережений Бин-банка Александр Ефремов. С другой стороны, срок некоторых пополняемых вкладов, предложенных банками населению в прошлом году, еще не закончился, и люди продолжают класть деньги на них под высокие проценты. «Если до кризиса все рассчитывали на дальнейший рост фондового рынка и многие люди инвестировали средства в паевые фонды, ценные бумаги и другие финансовые инструменты, то теперь все увидели и осознали, что возможен не только рост, но и падение. Сегодня вклады - едва ли не единственный способ сохранить средства от инфляции. Правда, к концу года реальная доходность вкладов может стать отрицательной», - добавляет заместитель аналитического департамента компании «Совлинк» Ольга Беленькая. За 9 месяцев инфляция составила 6,2%, то есть 8,3% годовых. Так что до отрицательных реальных ставок действительно не так уж далеко.

Расходы. Население, ставшее более осторожным во время кризиса, не спешило открывать вклады на слишком длительный срок. Наибольший объем вкладов как во время острого кризисного периода в прошлом году, так и сейчас находится на счетах от одного года до трех лет. По данным на 1 июня прошлого года без учета Сбербанка, на эти сроки приходилось 54,9% совокупного портфеля топ-100 по активам. На 1 сентября 2010 года это соотношение стало 48,6%. У Сбера на этих счетах находится 67,5% всех средств физлиц. Аналитики предупреждают: сейчас или в самое ближайшее время банкам придется расплачиваться с клиентами по высокодоходным депозитам. «На данный момент видимых проблем, связанных с расчетами по обязательствам перед вкладчиками, пусть даже очень дорогим, у банков нет. Даже слухов нет, что такие проблемы у кого-то возникли, - уверяет Александр Ефремов. - Но нагрузка серьезная, конечно, имеется. Основной пик этой нагрузки для многих банков будет преодолен до конца текущего года, поскольку львиная доля вкладов, открытых по кризисным ставкам, - это вклады на срок до 1 года, которые сейчас или закрываются или пролонгируются на новый срок по уже более низким ставкам».

Да, действительно, с выплатами клиентам у банков в целом проблем пока нет. Ликвидности в системе по-прежнему очень много. Но на прибыли это, несомненно, отразится, и сильно. И, похоже, уже отражается. Согласно последнему отчету ЦБ, 197 кредитных организаций из 1036 закончили 9 месяцев с убытками. Для сравнения: на 1 января убыточными были 56 банков из 1108. Дорогие депозиты, привлеченные в кризис, мешают росту кредитования. «Это тот фактор, который сейчас во многом тормозит восстановление кредитования и заставляет банки удерживать кредитные ставки на высоком уровне, чтобы сохранить маржу. Тем не менее, не думаю, что проблема является критичной, - считает вице-президент банка «Интеркоммерц» Александр Турсков. - Дорого привлекали средства все. И большинство банков прекрасно понимали, на что идут, предлагая повышенные ставки. Многие старались разместить средства еще в период кризиса в дорогие кредиты, зарабатывали на растущем фондовом рынке и т.п. Банков, установивших заградительные комиссии на пополнение старых депозитов, не так много. Возможно, они и столкнулись с отрицательной маржой, но говорить об этой проблеме как о масштабной и способной пошатнуть весь банковский сектор считаю преждевременным».

Без Страховки. Исследование, проведенное Агентством по страхованию вкладов (ACB) показывает, что в первом полугодии быстрее всего росли вклады от 700 тыс. до 1 млн рублей - и по объему, и по количеству счетов (на 30 и 30,1% соответственно). «Люди продолжают пополнять свои вклады, уже не боясь за состояние банков, за счет чего вклады переходят в более высокие суммовые градации и превышают сумму страхового покрытия. Процентные ставки по депозитам, открытым в период кризиса, были существенно выше, поэтому в условиях восстановления экономики повышенный процент, который можно получить, пополняя старые вклады, воспринимается как приемлемая плата за риск. Кроме того, ни для кого не секрет, что максимальные ставки большинство банков предлагают именно по вкладам на крупные суммы», - объясняет Александр Турсков. Эксперты считают, что такая тенденция продлится как минимум до конца года и доля депозитов, не покрываемых страховкой, достигнет 42-45%. На 1 июля их доля составляла 39,5%.

В сентябре курс рубля постепенно ослабевал. Стоимость бивалютной корзины в целом растет, на 1 октября она достигла 35,5 рубля. Некоторые специалисты даже начали пророчить очередную девальвацию национальной валюты. Но, по словам банкиров, на поведении вкладчиков это пока не сказалось. «Текущие колебания пока не ярко выраженные, и понять, что же будет происходить с курсом рубля в ближайшем будущем, не могут даже профессиональные аналитики. Для того чтобы у людей радикально изменились валютные предпочтения нужны более серьезные основания. Отличный пример - резкая девальвация рубля в 2008-2009 годах. При этом даже в тот период у многих наших клиентов была запоздалая реакция на происходившие события: перевод рублевых сбережений в валюту часто происходил на пике курсов. Сейчас люди занимают выжидательную позицию, предпочитая размещать большую часть своих накоплений во вкладах в рублях», - говорит Александр Ефремов.