Валютные риски управляются в банках различными методами. Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции.
Распространены следующие виды лимитов:
К методам снижения валютных рисков относятся:
Риск неуплаты по срочным валютным сделкам зависит от кредитоспособности инвестора и срока контракта. Чем выше этот срок, тем выше вероятность изменения курса и неуплаты.
К срочным видам сделок относятся форвардные операции,СВОП, опционы, фьючерсы.
Форвардной сделкой называется сделка, при которой курс устанавливается в настоящем, а обмен валютами происходит в будущем.
Характеристики сделки: обмен валютами (расчет) произойдет не раньше, чем через два рабочих дня после заключения контракта; будущий валютный курс также фиксируется при заключении сделки; срок платежа фиксируется в контракте; не встает вопрос о ликвидности до наступления срока платежа. Если имеется реальная возможность возникновения валютного риска в будущем, он покрывается форвардной сделкой.
Банк открывает форвардную позицию в случае, если клиент продает или покупает иностранную валюту по форварду, т.е. с обменом валют на будущую зафиксированную дату, также, если сам банк продает или покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Однако здесь присутствует риск изменения цен, который может привести к убыткам банка.
Сделка СВОП означает обмен одной валюты на другую на определенный период времени. Представляет собой комбинацию кассовой операции — СПОТ и срочной — форвард. Обе сделки заключаются в одно и то же время с одним и тем же партнером.
СВОП используется как средство исключения риска процентных ставок, или как средство исключения риска колебания валютных курсов.
Опцион — это соглашение между покупателем и продавцом, которое представляет покупателю право — но не обязательство — покупать валюту у продавца опциона или же продавать ее. Опцион является одним из вариантов полного покрытия валютных рисков. Его можно использовать как страховку, используя при неблагоприятных движениях курса. По сравнению с форвардом, опцион дает лучшую защиту от возможных рисков, потому что покупатель опциона оставляет за собой право выбора осуществления или неосуществления сделки.
Фьючерные контракты заключаются на специальных биржах и, в отличие от форвардного контракта, фьючерс не предусматривает реальную покупку (продажу) валюты. Позиция по фьючерсу ликвидируется с помощью встречных контрактов. Риск по фьючерсам минимизируется за счет возможности покрыть обязательство по первому фьючерсному контракту путем осуществления встречной обратной сделки.
Сущность основных методов сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Классика сбережений - вклад в банке. Услуги на рынке валютных обменов FOREX. Дилинговые центры FOREX. Стратегии управления инвестиционным портфелем. Оптимальный выбор — фьючерсы. Отечественный рынок производных финансовых инструментов. Есть ли вечные ценности или имеет ли смысл инвестировать в золото, серебро, платину и платиноиды? Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения. Зарубежная недвижимость. Домик у моря. Инфляция или укрепление рубля: какое из зол меньше? Золото как инструмент оптимизации инвестиционного портфеля.Мировая банковская система в условиях экономического спада
Оценка кредитного портфеля банка
Обезличенные металлические счета
История о кредитных историях
Лучше банка может быть только… брокер!
Использование средств многомерного анализа для оценки кредитного портфеля...
Технологии ABBYY в российских банках
Финансовые институты и финансовый рынок
Банк как кредитная организация. Виды банков и их структура.
Негосударственные пенсионные фонды
Юрий Хухашвили: «В банковской области у нас большой опыт»
Государственное регулирование инвестиционной деятельности
Виды инвестиционных качеств ценных бумаг и методы их оценки
Появление и развитие Государственного банка в России
Что должен знать клиент, прежде чем заключить договор с банком
425 000 000 клиентов Facebook, которые не приносят доход
Банки в сети Интернет. Банковские услуги как сетевой товар
Сущность инвестиционного процесса
Влияние изменения курса евро на экономику России
Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
Счета и депозиты
Федеральная резервная система США
Овердрафт - Вам все понятно?
Процентный период по договору банковского вклада
Покупать сегодня в надежде расплатиться завтра
Инновационные программы должны быть подвергнуты "усушке"
Ипотека. Сегодня это слово у всех на слуху. Однако далеко не все знают...
МВФ и мировой экономический кризис
Нефть - стратегическое оружие XXI века
Ипотека: монополия или конкуренция
Гарантийные программы правительства США
Виды процентных ставок
Бюро кредитных историй. Через прозрачность - к доверию.
Факторинговые и лизинговые операции
О вложении средств пенсионных фондов
Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений
Макроэкономика и валютные курсы. Построение факторной модели...
Перспективы применения проектного финансирования
Еврокомиссия подозревает банки в картельном сговоре
"Bank Of America" сохраняет сильные позиции в США
Патентная неизбежность для малого бизнеса
Комитет банковского надзора Банка России.
"Другая дата" векселедержателю не друг.
Операции коммерческих банков с ценными бумагами
Стандартные методы финансового анализа
Информация, размещенная на сайте, получена из открытых источников, не претендует на полноту, актуальность и гарантированную достоверность, не предоставляется с целью оказания консультативных услуг и не является публичной офертой к осуществлению каких-либо инвестиций. Редакция проекта и авторы текстов не несут ответственности за возможные убытки, связанные с использованием содержащейся на страницах портала bankmib.ru информации. Финансовое инвестирование сопряжено с повышенным риском, в связи с чем инвесторам необходимо провести самостоятельный анализ ситуации и объектов инвестирования перед вложением средств.